看圖選股 一年賺一倍 花200元當股神
看圖選股 一年賺一倍 花200元當股神
你能親自拜訪公司、找出個股真實基本面嗎?聽內線明牌,真的能讓你長久、穩定的賺錢嗎?有3位長年在股海中賠錢的散戶,因為領悟到這個現實,專心學習看技術線圖。他們不但避開了金融海嘯,現在每年至少賺1倍,甚至單月獲利超過20%。
他們更發起助人之心,為親友開課。1堂課、3個老師、上足4小時,只收場地費200元。上過課的人都說,從此脫離盲目虧錢行列。只要花3個月時間入門,你也能看懂線圖在說話,告訴你哪些股票可以買?哪些股票要趕快賣了!光靠1張圖 散戶變股神
投資市場幫今年的台股取了一個名詞:不是牛市、也不是熊市,而是「狼市」。類股輪動更快速了,很難像過去一樣,看準一種趨勢股就抱到底;指數漲一小段就跌一小段,區間縮小,跟過去台股每年上下差幅約莫2000點的情況也不相同。
「真難做!」是很多基金經理人不約而同說出的話,而這句話背後的涵義,包括了用基本面選股、長線投資,在今年也不太行得通。事實上,本刊今年4月號特別企畫〈高波動 賺更多〉中就強調,「今年切忌盲目追高和死抱,要運用線圖順勢和看量」,一語點出操作關鍵。
「我最近都跟同事討論,如何加強技術面選股,來對應現在的台股特性。」目前規模最大的台股基金群益馬拉松經理人許家豪這樣說。不只法人這樣想,我們聽說有3位散戶達人以技術指標選股,今年以來每個月獲利都有10~20%,徹底打敗大盤和法人。一堂課200元 讓散戶少花冤枉錢
這3位散戶還因為同情親友在金融海嘯中損失慘重,3年前特地為他們開設傳授技術分析的課程,每次上課近4個小時,只收200元的場地費。這堂課只收認識的人、不對外招生,默默培養出許多散戶高手。
「我們都經歷過研究基本面、聽內線,甚至加入投顧老師會員等歷程,後來都因學習技術分析真正找到方向。」講師之一的朱家泓說,他絕不否定用基本面選股,但對一般散戶來說,最大的問題是根本接觸不到第一手資訊,就算看到財務數字,也都是落後指標,而且經常和股價走勢沒有正相關。
此外,散戶非常熱衷聽明牌,深信「千線萬線不如一條電話線」。曾在證券業任職17年,也是講師之一的王淑桂說,主力報的內線確實能讓人賺錢,但是賠的時候就求助無門,很多人買了之後卻不知道何時該賣。對財力雄厚的主力大戶來說只是1次失誤,錯了就算了,小散戶卻可能賠到本錢輸光。
另一位不受訪的講師李明謙,背景是上市電子公司主管,後來辭職回家變成專業投資人。在3人當中,他功力最深,也是由他提議要設立一間教室,除了想幫助親友,還有一個原因是坊間的技術分析課程多半只為了賣軟體,收費極高,課程卻很粗糙、沒有系統。散戶已經在股市受了傷,真心想學習,不應該趁火打劫。
「我們想成立教室,理念和《海龜特訓班》這本書很像。書中闡述一位華爾街期貨高手,認為只要透過訓練,嚴格遵循技術面操作,任何人都能從門外漢變成投資高手,所以他無償開班授課,成功證實他的想法。」王淑桂說,書中許多投資觀念,也是他們想傳授給學生們的。
在上課時間實際走訪,發現小小的教室已經擠到連走道都坐滿人,學生多半是40歲到60歲的中年人,有些頭髮已花白,仍仔細聽老師說明、畫線圖。讓人驚訝的是,教室後面放了3大鍋菜、1大鍋飯,原來是王淑桂擔心學生上課前沒吃晚餐,親自下廚免費供應餐點,每堂課只收200元,根本不敷成本。基本面有多種解讀 技術面卻只有1張線圖
這堂課已經開了3年,一期3個月,先由李明謙講解他近日觀察的股票線型,然後朱家泓接棒講解操作觀念,最後王淑桂做總結,分享她選股和判斷線型的方式。好幾個學生在這3年間重複上課,現在也已經當上小老師,他們坦言:「過去投資股票一直賠錢,直到在這裡上了課後,才開始賺錢。」
談觀念的部分特別有趣,朱家泓不厭其煩的強調,無論學什麼線型,「嚴守紀律」是核心要件,請投資人務必要「放棄自我」、放棄一切主觀判斷,甚至連新聞都不要看,只依從線型指示。
「散戶多半沒什麼錢,剛好,學技術線型最適合小額投資人,20萬元就可以開始。散戶的優勢就是進出靈活,遇到線型不對馬上賣、對了馬上買,不易錯過時機,但大戶可累了,有時籌碼少的股票,布局要花上幾個月。」朱家泓說,對散戶來說,技術面最公平,1檔股票的基本面有好幾種看法,但技術面都是同一張圖。
以最近大盤從8310點下修到8046點來說,雖然跌幅只有300點,但已經讓許多人把前陣子賺到的錢吐回去。大華投顧董事長杜金龍以長線來看,若出現第14根黑K,台股狀況就不妙;但以短線而言,朱家泓表示,第1根黑K跌破5日線,第8根黑K跌破10日線,雖然指數當時還沒跌到8200點,但技術面就已經顯示該先出場了。
把這3位散戶講師的想法,分享給周遭的金融界法人,沒想到他們紛紛表達支持,萬寶投顧社長朱成志說:「散戶學技術面絕對會賺錢,而且不用學太複雜,只要把一套法則學精就夠了,我都說這就叫『一招半式闖江湖』,沒問題的。」一招半式闖江湖 精通一套就夠了
朱成志並說:「今年的盤,類股輪動太快,正適合用技術面選股,我注意到法人都做得比較短,這應該也是法人開始參考技術面的關係。」
確實,負責規模百億元基金的許家豪表示,「以前都是靠拜訪公司決定要買什麼,但是今年要抓到主流類股變難了,參考技術面反而可以抓到好買點。我的部位大,沒辦法快進快出,所以注意中大型股的季線,只要原本向下的季線開始走平、甚至上彎的電子股,通常就會續強。」
許家豪透露,最近正在觀察IC封測一線大廠,所有研究報告都在看空,出名的外資分析師還調降評等,股價卻不跌,但從線型來看是呈現多頭狀態。「這符合我想的──基本面很弱,但技術面很強,所以股價有玄機;反過來看,有幾檔高價股基本面沒問題,但線型早就翻空了。長線來看不一定要賣,但短線的話,先閃就對了。」
去年科技類基金績效奪冠的德信數位時代基金經理人林公洽也說:「過去我幾乎只用基本面選股,因為我非常勤跑公司,每周可以拜訪6家企業,也培養出選低本益比冷門股賺1倍的法則。但是,我今年思考:如果多用技術面判斷賣點,那許多股票就不會賣在半山腰,不只賺1倍,而是賺2倍、3倍。」 早盤判斷法1 今開一高二低破盤 但9:30收相對高 為平移n形整理盤 按kd 20--80 進出 免雙巴2 高檔出三高 又收不高為十字變盤 明天多空爭戰—3 假攻擊 大嘎空 出貨完後 5分10均已下灣就是空4 開三高攻擊盤 9:30收相對低 10:10分如未創高易留上影5 開二高壓回未破半10:10分創高盤 9:30收相對低應收紅留上影----6- 二高盤整拉尾易收紅%26quot; "同時可能變殺尾破盤收黑%26quot;7 開二高9:30收相對高 多方控盤 未攻擊 盤整 收紅隔局8 當沖5分十均均線操盤線1買2觀望3空9 雖開三高9:30收低10:10分未創高顯示套利結算未攻擊觀望壓縮盤 旨數 應收紅 盤走平移10 開一低破低盤9:30收相對高10:10分破低顯示今收黑但應留下影11 開一高二低破盤多頭無力招架12 大盤開一高二低破盤勢顯示多頭無法抵擋空頭攻擊 空單只待逆單入口(10均過3)回補13 一高二低未破盤且9:45收紅收盤應不致收最低應留下影線—14 開一低過高破低盤空方勝出 15 開一低過高破低盤為收黑 但留下影線盤多空相執空方勝出應注意籌碼變化16 通常9:30分前開盤斷多空以第一支5分為準(量與漲點的判決)後續變化為譜破盤為破"大盤" 未破半%26quot; 即未破第一支的一半表示雖有壓但不積極9:30"過前高%26quot; 斷後續有沒有追價 或追殺 的力量17 開一高二低未破半且過高盤 --為攻擊形態
18 .二高盤有個特性 都是看拉尾盤 空單不能補收盤價
賴憲政教你挑到超漲股 從法人進出吃「豆腐」
「現在被網路公司引誘的投資人,就好像參加舞會的灰姑娘一樣,沒有在午夜的期限之前趕緊離開,結果漂亮的馬車又變回南瓜,不過最大的問題在於,這場舞會上的時鐘,並沒有指針!」%26nbsp;
【文/劉正勤】賴憲政現職:股市分析師、財經作家經歷:新光證券總經理、建弘投顧副總
著作:《不景氣照樣賺》這句投資大師巴菲特在網路泡沫後,發出的警言,直到現在,還是一針戳中許多散戶心中的痛,因為散戶的對帳單裡,不知擺放多少顆「南瓜」,卻不知道什麼時候才會再開舞會。但「股市憲哥」,擁有30年股市資歷的賴憲政,卻能精準算出舞會結束的時間,讓馬車還是馬車,幫自己累積出上億的財富。
「股市造就了許多一夕富翁,卻也毀滅了一世富翁!」看過股市風風雨雨,曾經親身歷經過斷頭的賴憲政認為,投資人常常「底部不敢買,頭部又想追」,本來應該「正金字塔買法」卻屢屢變成「倒金字塔」,結果高點越買越多,最後全都套在高點。
「憲哥」賴憲政分享給投資人3招,幫投資人打開致富的一扇窗。
第1招:看對趨勢,也要選對股票
「看對趨勢,選對股票,才能大賺!」賴憲政說,散戶賠錢的兩大主因,第一就是操作策略不對,越漲越高反而越追,最後融資買進賭一把的時候,正好是股市開始崩盤的時候;第二就是選錯股票,即使再好、體質再健全的好公司,買錯價位,也是葬身股海。
賴憲政舉例,1994年時,台苯股價從40元漲到129元的天價,以過去每股盈餘來看,本益比極高,股價十分不合理,但後來分析師指出,塑化苯乙烯缺貨,台苯每股盈餘可以達到10元,許多投資人恍然大悟,一算本益比才13倍,紛紛跳下去買,結果129元天價就是台苯的歷史高點。
台苯那一年難道不賺錢嗎?不對,台苯那一年真的大賺,只不過聽信「買低本益比」公司的神話,在錯誤的進場點買進,當然成為股市裡的犧牲者。
第2招:選股就像選媳婦
「做到歹田望後冬,娶到歹某一世人。」賴憲政說,挑股票和選媳婦一樣,精挑細選就是要選到一檔好股,要慎重其事。賴憲政指出好股票有6大條件,值得投資人參考:
一、 家世清白:公司與企業主誠信夠,並在社會聲名良好。
二、 身體健康:財務健全,公司現金流動正常,千萬不要買到博達、雅新這類公司。
三、 美麗大方:公司未來營收成長力道強,可以預估接下來獲利不俗。
四、 和藹可親:賴憲政指出,買到牛皮股除非有決心長期投資,否則股性活潑的股票,才容易從中取利。
五、 嬌小玲瓏:股本小,籌碼少,這類股票容易超漲。
六、 嫁妝豐厚:好股票應該本業賺錢,如果還有資產題材,更是美上加美。
賴憲政表示,台灣不乏企業成立時間長,財務穩健,而且大股東及董監持股比例高,籌碼穩定,只是等待題材和故事把股價拉高而已。他認為,每一年這樣的好股票,都會有一到兩次的操作空間,只要好好把握,獲利都將頗為可觀。
第3招:小心主力倒貨
主力高點倒貨,同樣也是讓散戶慘賠的主因。賴憲政說,市場主力有各種出貨方式,包括拉高出貨、高檔震盪出貨以及壓低出貨三種,常常引誘投資人上當,因此投資人要自保,就要善用「對立理論」,站在法人的角度去思考自己的投資邏輯,千萬不要故步自封。
賴憲政表示,投資人不是沒有機會去吃法人的「豆腐」,跟著法人一起賺錢。他指出,投資人可以觀察外資買賣進出狀況,如果只有單一外資賣買某一檔股票,這可能是假外資炒作,但若是發現二、三個外資同時買進,通常這檔股票應該有一些題材,投資人可以從一些外資買賣張數可以看出端倪。
其次,賴憲政指出,自營商由於是公司的資金,操作會格外敏銳,因此對投資人也較具參考價格,投資人如果發現自營商買進某一檔股票後,死抱不放,緊接著又有投信或外資加入買進行列,投資人對這種股票就可以多加留意。
專業操盤手的核心機密法則 法則一:買股票前先進行大勢研判   1、大盤是否處於上昇周期的初期——是——選股買入。   2、宏觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊,該板塊的代表性股票是哪幾個,成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。
  3、收集目標個股的全部資料,包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報,股東大會(董事會)公告、市場評論?父親節禮物H及其它相關報道。剔除流通盤太大,股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。 法則二:中線地量法則   1、選擇(10,20,30)ma經六個月穩定向上之個股,其間大盤下跌均表現抗跌,一般只短暫跌破30ma。   2、obv穩定向上不斷創出新高。   3、在大盤見底時地量出現,以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。   4、在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。   5、短線以5%-10%為獲利出局點。   6、中線以50%為出貨點。
  7、以10ma為止損點。 法則三:短線天量法則   1、選擇近日底部放出天量之個股,日換手率連續大於5%-10%,跟蹤觀察。   2、(5,10,20)ma出現多頭排列。   3、60分鐘macd高位死叉後縮量回調,15分鐘obv穩定上昇,股價在20ma之上走穩。   4、在60分鐘macd再度金叉的第二個小時逢低分批進場。   5、短線獲利5%以上逢急拉派發。
  6、一旦大盤突變立即保本出局,以利再戰。 法則四:強勢新股法則   1、選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。   2、上市首日換手70%以上。或當日大盤暴跌,次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。   3、創新高買入或選擇天量法則買點介入。   4、獲利5%-10%出局。
  5、止損為設為保本價。 法則五:成交量法則   1、成交量有助於研判趨勢何時反轉:高位放量長陰線是頂部的跡象,而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失,往往是底部的信號。口訣:價穩量縮才是底。   2、個股成交量持續超過5%,是主力活躍其中的明顯標志。短線成交量大,股價具有良好彈性,可尋求短線交易機會。
  3、個股經放量拉昇、橫盤整理後無量上昇,是主力籌碼高度集中,控盤拉昇的標志,此時成交極其稀少,是中線買入良機。
  4、如遇突發性高位巨量長陰線,情況不明,要立即出局,以防重大利空導致崩潰性下跌。例如,0508瓊民源,停牌前一天放量下跌,次日遭停牌,長達三年。 法則六:不買下降通道的股票   1、猜測下降通道股票的底部是危險的,因為他可能根本沒有底。
  2、存在的就是合理的,下跌的股票一定有下跌的理由,不要去碰它,盡管可能有很多人覺得它已經太便宜了。 法則七:要敢於買入創新高的股票   1、95%的人不敢買創新高的股票,這是他們總抓不住大黑馬的原因,龍頭股然是率先創出新高的品種。
  2、當某只股票創新高時,其中必含重大意義──該股票一定有一些事情發生了改變,不論有多少人宣稱,基本面並未改變,而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演,人們還是無法克服恐懼。 法則八:勇於止損   1、首先要明白沒有誰不曾虧錢,沒有誰是百發百中,因為要知道市場上有太多不確定的因素。   2、一旦出現與預想不同的情況,寧可錯失一次機會也要果斷止損出局,保持資金的自由,耐心等待下一個交易機會。
  3、不設止損不買股。 法則九:分批買入一次賣出   1、確定目標股票後結合盤口走勢,試探性買入,趨勢確立後再逐漸加碼,不可一次性滿倉買入,避免因分析不全面導致太大損失。
  2、到達目標位則一次性了結,不可拖泥帶水,貽誤下一次交易機會。
非常受用的操作心法
三法者又稱三招%26nbsp; 買三法,賣三法
買賣只三招 *多頭三買
量縮買,指標低檔買,靠近支撐買 *空頭三賣
大量賣,指標高檔賣,靠近壓力賣 量縮,小買 量縮,指標低檔,中買
量縮,指標低檔,靠近支撐,大買 大量,小賣 大量,指標高檔,中賣
大量,指標高檔,靠近壓力,大賣 多頭只買賣不卷
空頭只卷補不買 盤整低買高賣 均線糾結是盤整
均線同向辨多空 *低量環境 將買賣三法用於個股替換會比大盤妥當 出量就空 無量就跑 個股輪動 口袋飽飽
盤跌盤漲剛好相反 *選擇權買家 以小搏大,風險最大(而非業內強調的風險有限) 選擇權賣家 以大搏小,風險最小(業內強調獲利有限,卻不說風險最小)
月利率至少10%焉能說少 *量價四判 高檔低量,追價力道不足,蘊釀回檔 低檔低量,追殺力道不足,蘊釀反彈 高檔大量,主力出貨,蘊釀回檔
低檔大量,主力進貨,蘊釀反彈*要寫技術分析可以寫一堆 但寫的一堆跟賺錢是兩回事 學的再多臨敵對陣,卻越簡單越好 再多精良武器,人也只有兩支手 熟悉自己常用武器的性能,比什麼都會更重要 價,量,位階是行情研判的三要素
必勝三法就是將之做概括 *股市就是投機 機者,天時地利人合
時機不對,億萬家財燃於一瞬間,有上天下地之能亦比凡夫不如 *以預測行情來做股票操作 就算對了九十九次,光一次錯誤就會叫人傾家蕩產 徒勞心力而無功 因此如何把隨機,用可控制的規律行為來規範,就成了長期獲利的種要關鍵
因為靠的不是運氣,而是正面的行為累積 *對於一個長期操作者來說 在股市中獲利,不過就是 加碼.減碼.停利.停損.4種行為的最佳排列組合 在順勢時獲得最大利潤,而在反轉時,減少虧損
當然還有一個就是休息
以預測行情來做股票操作就算對了九十九次,光一次錯誤就會叫人傾家蕩產徒勞心力而無功因此如何把隨機,用可控制的規律行為來規範,就成了長期獲利的種要關鍵因為靠的不是運氣,而是正面的行為累積……盤整盤買黑不買紅,追漲必套牢 主力敲大單,另一頭就嘎掉 推升靠追價,
力道不夠反向摜 短線散單討不到便宜 所以盤整勿跟大單
買黑賣紅是上策 *直覺操盤法做多賺不到錢就是盤勢偏空 做空賺不到錢就是盤勢偏多 多空難賺是盤整 許多先進不懂技術分析,一樣照賺 直覺操盤法的先決條件
是資金操作與試單 股市致勝之道:要貪且懼! 獲利的持股,要像貪狼般緊咬不放
虧損的持股,要像見鬼般敢快落跑 *以技術面談 不破軌道,緊抱不放 跌破軌道,拉上就跑 至於軌道如何劃 如何判斷跌破的級數 軌道的級次
都影響貪與懼的程度
*做手盤中出貨手法!!
第一種手法是上漲出貨。在人氣最旺的時候,莊家預先在上檔埋好單,然後借助大勢向好人氣旺盛,一路帶著散戶向上吃。追漲熱情不足時,莊家就親自出馬,大筆吃掉幾個賣單,向上打通一段,等散戶的熱情被激發起來了,莊家就停手,讓散戶去吃。這樣始終維持股價上漲,但實際上莊家買的少賣的多,在悄悄出貨。這是在上漲中出貨。
第二個手法是衝高回落出貨。在開市後快速拉起來,這時由于盤中埋單少、阻力小、花的成本低,以後一個上午都維持在高位,中間可以製造幾次向上突破的假象,做出蓄勢待漲的姿態,這樣在拉高和高位盤整階段,都會有追漲盤。到下午的後半盤,開始打埋下的單子,一路向下吃,把盤中一天埋下的買單都給打掉,來不及撤單的散戶都被派發了。
第三個手法是下壓出貨。在人氣更弱的情況下,靠上漲激發追漲盤成本又高效果又不好,莊家不再做衝高盤整誘人追漲,而是開盤後小幅上拉,乃至不拉,僅通過控制開盤造成一個上漲,留出出貨空間,然後就一路出貨。盤中下檔出現了一些買單,莊家就給貨,下方買單打沒了就停停手,做出要反彈的樣子,等下方積累了一些買單後再打下去。如此,一個價位一個價位的下壓,充分利用每一段空間出貨;而且控制下跌速度,穩定散戶,不誘發恐慌性殺跌盤,這樣散戶的賣單仍以埋單賣出為主,莊家就有條件搶先出貨。莊家在盤中基本上不做反彈,讓猶豫不決填的較高的賣單都無法成交,而一路下壓把所有的買單都打掉。
第四種方法是打壓出貨。當人氣更稀薄時,莊家不再被動的等下方出現買單,而要在盤中製造快速下跌,然後製造反彈,誘使抄底盤介入;然後股價掉頭向下,把抄底盤吃掉。祇有打的足夠深足夠快才能引發抄底,但這樣一來犧牲的價格比較多,而且會誘發恐慌性拋盤,使人氣受到較大損失,以後承接力更弱,很難再出貨了。所以,這是一種殺雞取卵式的辦法,莊家一般是不願採用的。
莊家盤中採用什麼方法出貨,要觀察市場人氣狀況,根據人氣強弱不同和自己出貨的決心,而採取不同的手法。從日K線上看,第一種方法形成陽線;第二種方法形成帶上影線的陽線或陰線;第三第四種方法都形成陰線,但長度不同。
期指當沖交易的秘訣壹.盤前策略擬定a.國際股市b.當日支撐,壓力(加權,台指,金融,電子,摩根,選擇權),切記:壓力不買,支撐不殺c.價差變化(註一),期指O.I變化(註二)註一:期指在大部分的情況之下都呈現小幅度的正價差(期貨%26gt;現貨),原因為期貨是在預期未??所以價格中有隱含著利息的部分.然而在實際的交易過程當中,價差會隨著盤勢的變化做調整.我將觀察所得簡述如下a:觀察價差變化以摩台為主,台指為輔:摩台多為外資法人,較以波段操作為主,所以盤中較不易出現忽正忽逆的情況.而台指的組成多為散戶,常常於盤勢大跌或大漲時進場搶短,導致正?f價差不斷交互出現;較不具參考價值.b.漲勢(樂觀)時=%26gt;正常是維持正價差(如逆價差則要小心反轉),但若正價差過大,千萬別追價,多頭力道已用盡.C.跌勢(悲觀)時=%26gt;正常是維持逆價差(如正價差則要小心嘎空),但若逆價差過大,千萬別追殺,空頭力道已用盡.註二:O.I(未平倉量)可以把他比喻成飛機的燃料,當O.I非常大時,表示市場已經充滿了噴出?帢Y盤的動能,a.買進1張新買單 賣出1張新賣單=%26gt;O.I增加一口b.買進1張新買單 賣出1張舊買單=%26gt;O.I不變c.回補一口舊賣單 賣出1張新賣單=%26gt;O.I不變d.回補一口舊賣單 賣出1張舊買單=%26gt;O.I減少一口價格 成交量 未平倉量 後市分析 價漲量增,未平倉增加代表看好者眾,後市看漲 - 價漲量縮,未平倉增加代表惜售,後市續漲 - 價漲量增,未平倉減少代表多單開始出場;漲勢將減緩 - - 量價背離,未平倉減少代表多單持續出場,且追價不足;將反轉- 價跌量增,未平倉增加代表看壞者眾;後市看跌- - 價跌量縮,未平倉增加代表持續看壞;後市續跌- - 價跌量增,未平倉減少代表空單開始回補,跌勢將減緩- - - 價跌量縮,未平倉持續減少代表持續回補,將止跌盤整 若出現在底部區,出量不跌則即將上攻.出現在頭部區,出量不漲將反轉
盤整 - - 市場低迷,盤整待變貳.開盤之操作重點a.看多時;預期開高=%26gt;開高,拉回做多b.看空時;預期開高=%26gt;開低,反彈至關卡區放量不漲時放空或儘速放空c.看多時;預期開低=%26gt;開低,拉回至支撐區且價穩量縮時做多或儘速做多
d.看空時;預期開低=%26gt;開高,逢高放空參.進場時機(沒有以下進場訊號前別輕易進場,不好的進場點將使方寸大亂)a.指數於同一價區附近整理且成交量極度萎縮時b.台指破底時,摩台及電子並沒破底,當台指重回支撐之上時,搶進電子或摩台c.台指破底時,摩台及電子離同位區相當遠, 當台指重回支撐之上時,搶進電子或摩台d.停損出場後,靜待新高(低)點出現才能再度進場,如果該日VP無成交則不要貿然進場
e.現貨開盤時期貨的波動經常出現加速;所以儘量別在現貨開盤前進場肆.出場時機a.賠錢(賺錢時出清部位是相當愚蠢的做法)b.收盤c.買進(放空)後馬上開始回跌(起漲),停損在5~10點之內,當日首口停損則為開盤之高(低)點加減5~10點..d.如當日已有兩次停損經驗且當日VP未被啟動則採觀望策略.e.買進第二口單後如未預期上攻而開始下跌時需於該兩口單之成本點出場,並靜待進場時機.
f.如手中只有一口單且買進後先漲後跌,需於成本點出場.伍.加碼時機a.上漲後拉回不破前低則一路加碼作多b.下跌後反彈不過前高則一路加碼放空c.下第二口單時,應將波長定位.(4000/22,5000/30,6000/35,7000/40,8000/46,9000/53,10000/60)
d.此法亦可延升為波段操作陸.減碼時機(手中有兩口單以上者適用)a.盤整盤接近高(低)點時b.現貨急拉但期貨不動時c.原本強勢期貨突然漲不動而換另一期貨商品急拉時d.強勢期貨急拉但不能帶動其他期貨跟漲時.
e.頭部形成柒.絕對禁忌(勝率幾乎為零)a.千萬別因股票急拉(殺)而期貨追漲追跌(但可因期貨急拉而去追股票),急拉後往往伴隨者?顗灡伅〞漲^跌.b.指數突然快速上升時,千萬別加碼.c.沒賠錢時千萬別出場.尤其是出場後變成空手時.d.除非突破盤局,否則切勿忽多忽空.e.別對大盤的後市有太多自己的看法,完全?幹鞋哥鰝篿瑍?較能永保安康.
f.別同時操作兩種以上商品.捌.大盤走勢分類:依走勢可分為3種類型a.順勢盤(一路上漲):出現機率15%b.順勢盤(一路下跌):出現機率15%
c.盤整盤(忽漲忽跌):出現機率70%玖.如何不死在盤整盤裡:當順勢盤出現時,多數的當沖客都有不錯的績效;不要以為市場修理不了你,盤整盤正是市場用來修理人的工具.絕大部分的人在此時都會出現嚴重虧損.且盤整?L出現的機率又遠大於順勢盤.所以當沖客想要存在於市場,「停損後不躁進」將是「成功與?
_」的第一關鍵. 成功投資基金十大守則
 以下摘自「億萬富翁的投資賺錢智慧,作者:博多‧雪佛」,某些段落已有所精簡。
  展開投資的冒險之旅前,我想先提供讀者十大原則,幫助大家邁向輕鬆致富之路,而且請大家日後還是得不時把這十條守則拿出來溫故知新,因為這是成功投資基金的必要前提。
守則一:股市行情反覆漲跌,包含小循環與大趨勢
  一如日夜輪替,股市在過去七十年中曾有好幾次暴跌,但是這些「黑夜」通常很快就被「白天」所驅離 股價隨之上漲。此外,股市也有冬季和夏季:冬季是大規模的經濟危機,夏季則是持續的繁榮行情。
  重點是:股市黑夜和股市寒冬都不會永遠持續,股市白天和股市盛夏亦然。行情大跌之後必然會回升,這是不變的真理,但也常被遺忘。
  不過,為了提醒讀者保持小心謹慎,我還是得警告大家,沒有任何專家(除了市場上一些長期悲觀人士外)能夠事先預測中長期的股市冬季(即經濟危機)會降臨。很多人也都不相信,像一九二九年時的「黑色星期五」會再度發生;他們主張,股市已經被嚴格控管調節,這類悲劇絕對不會重演。這種輕忽態度足以致命,粉飾太平意味著精力的折損,因為與冬天搏鬥或對冬天視而不見,都是不智的作法。無論如何,寒冬總會降臨,與其選擇對抗或忽視,倒不如好好準備禦寒的大衣來得實際。
守則二:為了提高獲利,投資年限必須夠長
  如果你在短期內就需要動用這筆資金,就不可把它拿去投資股票或基金。因為當你急需用錢時,投入股票的資金就像埋在地底的錢,遠水救不了近火,甚至還會遭受損失。所以你的投資必須有夠長的年限,虧損的股價才會再度揚升。
  因此,你最好依照本書第七章的幾項原則來規劃自己的投資策略,而且必須堅持到底。人們總喜歡高估短期或眼前的績效,對於長期的計畫卻心存懷疑,這就是混亂局面的開始。聰明的投資人應該能夠避免錯誤,別讓自己陷於崩盤的恐慌當中。
  但是你也不該讓自己的血汗錢成為大崩盤中的犧牲品,因為在這個風暴期你大可按兵不動,不管股價上升或下跌都傷害不了你,當個旁觀者即可。股市危機是必然的輪迴,投資人固然不會為此歡欣雀躍,但也不必淌這個渾水。值得安慰的是,如果你在成長快速、波動性強的市場中,長期只做壁上觀,就表示市場行情很快就要復甦了。
  在圖9.1中我們可以清楚看到,Gartmore Continental Europe這檔基金的發展走勢。它在一九九O年元月到一九九四年十二月的五年之間,幾乎都維持在固定的低價位,而且也從未再站上過去的最高點。但是,在往後五年之間(一九九五年元月到一九九九年十二月)卻成長了五OO%。那些急需動用資金或精神受不了考驗的投資人,可能在第三年就棄械投降,當然也就錯失這次獲得暴利的好機會,甚至還必須承受三五%的損失(如果他在一九九二年就賣出的話)。因此在股市中最好採取較長的投資年限,至少三到五年,最好是十年。
守則三:崩盤也有利可圖
  在股市危機中掛單買進股票需要極大的勇氣,不過未來的報酬卻無可限量。在投資人遍地哀嚎的時期,你必須毅然決然擁抱股票,通常股價就會在不知不覺中悄悄上漲。崩盤對你所能造成的唯一負面影響,就是讓你在慌亂中跟著別人拋售股票。此時別忘了下個大漲行情就要啟動了,所以應該緊抱手中持股,必然會成為最後的勝利者。
  從另一方面來說,崩盤也是天賜良機,讓你可以買進超跌的好股票。如何進行,且看守則四。
守則四:維持現金儲備
  股市有個不變的真理:為了加碼買進,你需要錢。所以絕對不可把所有預備投資股票的資金全數投入,你還是必須保有部分現款,以便在股價大跌甚至崩盤時加碼買進。保守的投資人至少應該保有三分之一資金,積極的投資人則至少應該保有四分之一。
  我要強調的是,「至少」!針對高風險的投資標的,例如風險等級五和六的產品,你應該維持更高比例的現金儲備,最好是五O%。若要進一步了解實際作法,不妨跟我做個投資的想像遊戲:假設你用十萬歐元買進現值一百歐元的基金,結果在其後一年內,該基金的價格卻下跌了六O%。若你這時加碼投資五萬歐元,就可用四十歐元的低價買入這支基金。萬一情況更嚴重,這支基金繼續下跌,三個月之後跌到只剩二十歐元。
  假如你在這個「歹年冬」賣出這支基金,你就得分別遭受八O%和五O%的損失。也就是說,原先投入的十五萬歐元資金,現在只剩下四萬五千歐元了。有些人可能會說:「真倒楣!」其實不然!如果你懂得如何正確操作,就應該說:「真幸運」,因為這正是加碼投資的最佳時機,可以再投資五萬歐元,以每單位二十歐元的超低價格買進這檔基金。
  我們再繼續模擬下去。假如這檔基金在三年後回升到每單位一百歐元,那麼你將有多少收益?(你的投資總額是二十萬歐元。)答案很驚人:你的總收益將高達四十七萬五千歐元,換算成獲利率就是一三七.五%,而且只在四年之內,還經歷了一場股市風暴。難以置信嗎?絕對不曾。因為上述例子並非子虛烏有,而是富達韓國基金的實際歷史價格走勢。
守則五:早買賣總比晚行動好
  到底甚麼時候才是最佳買進時機?當然是在價格最低時。甚麼時候才是最佳賣出時機?當然是在價格最高時。困難之處在於,我們無法判斷最高和最低點。怎麼辦呢?讓我們先從買進談起。如果我們錯失在最低點的買進時機,那麼只有兩種選擇:在最低點之前或之後買進。我認為,在最低點之前買進比較好,不過我指的是在行情下跌的時期。你也可以說是「買得太早」,因為如果再等一等,就可以買到更低價格。
  但是,在行情上漲時期想買進,其實是件更困難的事,因為我們都想等待價格下降才買,同時也會擔心股票會不曾持續上漲?這通常只能有後見之明。一旦股價開始攀升,就會一路飆上去,等你察覺時,可能為時已晚。因此我的建議是,你可以訂定價格下跌幾個百分點就打算買進的目標價。
  賣出的情況也相同。假設我們錯過股價漲到最高點時的賣出時機,就只能在高價之前或之後賣出。最笨的就是,等到價格下跌之後才能夠評斷。舉例來說,如果一支股票下跌了八%,這表示它將長期繼續下跌,或是很快就能反轉上揚,再創新高?因為我們無法預先知道答案,所以最好在股價目標達成之後就獲利了結。我們可能賣得太早,因為股價還是繼續上升,但是太早總比太遲好。圖9.3顯示買得太晚或賣得太遲通常都比較不利。
守則六:勿隨眾人起舞
  等你在報章雜誌讀到某支股票的相關訊息時,通常這則訊息的影響早已反映在股價中了,如果你在此時才買,也許就會買在高價。「趨勢」並非全然可信,如果許多人疾呼此時應該趕緊投入股市,.通常為時已晚,行情早就悄悄上漲了。股市中常有人說:上漲引發上漲;也就是說,上漲之後就會有人跟進,然後導致更多人隨之買進。反之亦然,下跌會引致續跌。所以大家一窩蜂買進股票時,你不應該買;而當大家恐慌地賣股票時,你也不必跟著殺出。巴菲特曾說:「傳統智慧可能包含許多傳統,但並不包含智慧。」
  投資大眾大多有個偏好:不斷換股,改變投資標的。不過專業投資人士都深知一件事:「換來換去,荷包變空氣。」這個說法對投資風險等級四的投資人特別貼切,因為在這個等級的產品中轉換目標,通常沒有任何意義。為什麼投資人當忽略這個守則呢?有三個主要原因:
  第一、心理因素。許多投資人都高估自己,而且覺得「買進長抱」的不動策略沒有樂趣。
  第二、投資人經常換股,對於金融相關產業最為有利,因為這些機構常提供片面的訊息。
  第三、財經雜誌樂於提供投資人不同的「飆股訊息」,因為藉此得以提高雜誌的銷售量。「買進長抱」缺乏宣傳力,無法刺激投資人閱讀。
  第四、唯有當你的基金跟其他相比,長期績效明顯較差且無法改善,才能改變投資組合。
  我再次強調:不要隨著眾人起舞,也不要常換持股,最好採取長期投資策略,特別是買進風險等級四的產品時,記住巴菲特的名言:「我最喜歡的投資年限就是--永遠!」
守則七:不要直接投資陌生市場
  許多投資人喜歡買陌生公司的股票,這並非明智的投資,而是無知的投機。在行情大漲的時候,這樣做也許無所謂,但在行情下跌的階段,就非常危險。千萬不要隨便道聽途說,許多操作失利的投資大眾最常犯這類錯誤。
  並不是說,你不可投資那些很吸引人,但你卻無法自行評估的股票,因為你不必自己駕駛投資飛機,大可找個優秀機長來開飛機,所以最好選擇一檔包含你喜歡的產業或區域的特殊基金,雖然不見得百分之百能夠獲利,但是基金管理人的確比散戶更了解產業與區域的情況。
  然而你還是得自己下功夫,研究基本資料與數據,才能知道是否有前景,因為一旦那個產業或區域垮了,再傑出的基金經理人都無能為力。針對這個風險,屋頂基金就是個不錯的選擇。
守則八:務必要分散風險
  不管投資風險等級四、五或六的產品,都必須在單一等級中選擇三種以上的產品以分散風險。雖然每一種基金都包含上百支股票,但是針對各種基金,你還是得遵守風險分散的原則,投資不同領域的基金,一開始至少要買三種基金,但也不必一口氣買十檔以上,因為如此一來會失去焦點與目標。若還是覺得太麻煩,那麼屋頂基金就是絕佳的選擇。
  此外,你的投資組合中不可以全都是會受股市發展影響的產品,例如股票、股票基金或債券基金,這點非常重要,因為萬一世界股市跌入谷底,若你手中的部分資產還能保有原來的價值,你的財務才有所保障。能夠發揮穩定功能的產品包括:不動產、績優的末上市企業、避險基金等等,因為這些不受股市影響的產品大多屬於長期投資,所以如果不把獲利型不動產算在內,這些產品不能超過全部金融資產約三分之一。此外,入股的企業也不能跟股市的發展直接相關,最好像租賃市場,不管股市漲跌都有很大的成長潛力,是未來前景看好的市場。
守則九:具未來性的市場才能賺大錢
  市場不斷在變,所以不要回顧過去,而必須展望未來。一位知名的冰上曲棍球員葛雷斯基曾被問及,為何他的技術比別人好。他回答:「我不知道自己是不是真的比別人好,我只知道別人都一窩蜂地追著球跑,我則跑到球即將到達的終點等它來。」
  股市過去十年的大贏家,在十年前都不是甚麼大人物。這就是未來性!當然,這些高成長的市場並沒有絕對獲利的保證,但卻有絕對的機會,只不過風險也很大。所以你必須胸有成竹地去冒險,但不可輕率,只能將小部分資金投資在這類未來市場(詳見第七章)。
守則十:正確的資產配置,比選擇投資標的還重要
  投資學者布林森(Brinson)、辛格(Singer)和畢包爾(Beebower)的一份著名研究報告顯示,資產配置對投資組合獲利率的影響程度高達九一.五% (亦即,你是否深入了解甚麼才是正確的產業與區域投資標的,並把資金投入正確的地方)。而選擇金融產品對獲利率的影響只有四.六%,介入市場的時機則只有一.七%,其他因素的影響力只剩下二.二%。
  選擇正確的市場與產業,比在該市場中選擇正確的投資標的更重要,所以守則十就是守則九的補充。你如何確定自己選擇的就是正確的市場呢?答案是:無法預知,沒有人能百分之百確定。不過我們可以把資金分散在不同的市場,提高獲利機會,也許你就是下個十年的贏家。
  如果你能遵守這些規則,必定能在基金方面長期獲利,也許年平均獲利率會高於一二%。
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