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幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---1
幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---1
有實戰經歷的交易者，特別是期貨交易者的一個切身體驗就是“執行”難！！這是一個困擾交易者的終極障礙，或許你已經付出了極大的代價，走過了很長的路，如果你還活在市場裡，還沒有打算退出交易這條路，那你就無時無刻不面臨“執行”這個最難逾越的障礙。有沒有可能穿越這條路？幽靈給我們指了條道：“這是一條前人已經走過的路，但卻是孤獨的路。”
讀了不少關於交易方面的書，也看了不少國內論壇裡大小“幽靈”們閃爍著智慧靈光的文章，你會發現研究各種“交易系統”的不少，但這些系統多偏重分析或是預測(等著系統發出信號)，更荒謬的還有希望做出一個“系統”把交易變成像按電鈕一樣的簡單，這些“系統”恐怕是不可能把你引上成功交易之路的，因為，這些都沒有最直接地反應交易的本質，同時還在試圖回避交易主體的人性的障礙，並在發揚人性的另一個特點，即頭腦習慣於把事物複雜化的這一特點上走的更遠。他們過分依賴外在(電腦)發出的信號，而完全忽視交易者自身發出的內在信號。交易最終是要落實在有效的執行上，那麼一個行之有效的、易於執行的“執行系統”在哪兒？
當我打開“幽靈的禮物”卻發現的是兩項交易者“眾所周知”東西。一個是持有正確的倉位否則清倉，另一個是在正確的倉位上加碼。這實在不是什麼新鮮玩兒，但我相信幽靈這廝是個“真貨”。原因很簡單，他沒有拿出包裝的花裡胡俏的理論，概念，模型來糊弄我這個大老粗。這些“革命先驅”在上世紀七十年代，我們還是一個孩子的時候，就拋頭顱洒熱血，用鮮血和生命換來的這兩樣東西難道不是什麼“好玩藝兒”？想想大作手jesse Livermore 不就是這樣做的嗎，《直覺交易商》裡介紹的成功交易者不就是這樣做的嗎，《華爾街點金人》裡的很多人就是這樣做的嗎，《專業投機原理》的作者也是這樣做的嗎，《操作生涯不是夢》的作者本質上就是這樣做的，《操盤建議》裡的那些頂尖交易員也是這樣做的，《混沌操作法》比爾說到的第四，第五節層的專家級交易者就是這樣操作的，大名鼎鼎的索羅斯肯定也不會反對這樣的操作。但是“幽靈”把這兩項“眾所周知”的東西提煉成了幽靈的兩項規則，這是“幽靈”的貢獻，甚至可以說這是給我們這些後來者的一個偉大的貢獻。只有將那些最本質的東西，變為精煉的規則，才能被明確地無障礙地執行，才能進一步內化為習慣。我無法想像，當你帶著一堆的概念，一堆的名詞，一堆的理論，一堆的資料，如何去輕鬆地執行？值得慶幸的是我與“幽靈”產生了共鳴。與那些交易市場中的成功者，產生共鳴這正是希望之所在。那些“成功學”的鼓噪者最愛說的一句話就是複制成功。當然交易決不可能簡單地複制，但我們完全可以將成功者和失敗者作為鏡子，互相印證。
幽靈規則一，是建立在“交易是失敗者的游戲”以及“在被證明是正確的之前，假定是錯誤的”這個理念基礎上的。(沒準兒也受了索羅斯的影響)規則一強調的是：“你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這樣做不會保證總是正確的，但可以保證你在這個游戲中生存。”“交易者通常不知道交易實際上是一個失敗者的游戲，那些最善於輸的人最終會贏。”認識到這個高度才有可能無障礙地執行清倉。因為人有不服輸的天性。人在直覺上的思考僅僅停留在對自己操作正確地期望值上，但市場行為往往是反直覺的，這就導致在“清倉”上總是非常被動。我注意到幽靈總是在用“清倉”而不是“止損”，這恐怕是有微妙的不同。“清倉”是一種主動的行為，而“止損”是被市場證明錯誤後的一種被動的出局。其中資金損失的差距恐怕會是幾倍甚至幾十倍。塔勒波在《成事在天》中說：“我從索羅斯那兒學到的就是，在我的交易公司每次開會之前向每個人說明，我們是一群什麼也不知道的白痴，很容易犯錯誤，只是我們有幸能夠認識到這一點。”
那麼清倉出局要快到什麼程度？幽靈說，不能讓市場告訴你錯了，而是你自己感覺不對勁了就要清倉，感覺不對勁，因人而異，有多種徵兆，去看看“直覺交易商們”是怎麼說的。索羅斯的不對勁兒，就是他會感到背疼。總之，要是讓市場告訴你錯了，你已經損失一大塊了，對此我深有體會。...@.@
幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---2幽靈規則二：學會在盈利倉位上加碼，這是獲暴利的唯一捷徑。(或者說這是穩定獲利的唯一途徑)規則二應該是建立在一個簡單的數學基礎上的，因為沒人能保證自己不出錯，如果錯誤的損失加上交易成本不能小於你在正確時的盈利，那在這個游戲中你不僅白幹而且最終出局。所以，當然要抓住你在正確的時候給以重拳，這才是最有效，效率最高的獲利方式。(即使是個白痴也會有對的時候)
規則一加規則二，如果一定要用個數學公式表達應該是 ：n次盡可能小的損失 n次相對大的盈利 n次的重復=長期穩定的盈利
如此簡單的，明確的“規則”反映了交易的本質，據有唯一性，所以我說其實真正的盈利途徑只有一條。但是為什麼“眾所周知”的途徑不能保證人人盈利？這就引出了一個更大的問題——人的自然天性。這一“規則”在本質上是反人類天性的。正像老子說：“反者道之動”。人在本質上是恐懼的，是從眾的，由於人的固有思想和觀念的存在，所以人是不容易放鬆的，人很容易看到過去、很容易看到未來，但就是看不懂現在。人很難將自己變為“第三者”。這就是為什麼你總是感到市場與你對著幹，當市場發生重大變化時，你總是會站在錯誤的一邊。在關鍵時刻，你的情緒總是出來攪局。“墨菲定律”總是屢屢應驗。這恐怕就是人的共同屬性在起作用，我們總是不自覺地與大多數人一起“共振”。正像幽靈描述的：“一般情況下，他們會看著自己的虧損倉一天天虧下去而不知所措，而盈利倉剛剛開始啟動，就急著平倉出場。這是人性在市場中的反應。在交易中，人的本能其實是一個障礙。”你可以到各證券營業部觀察那些“堅定的套牢族”，他們的行為方式與這描述絲毫不差。但有趣的是他們卻渾然不知，心裡的一線希望始終不會破滅。有些人資金並不少，但不敢消費，不敢出去旅遊，生怕錯過行情，他們不僅套牢了自己的錢，還套牢了自己的心。《重塑。。。。》一書的作者說：“如果自然而然的反應也能創利潤，那普通交易者都可以發橫財了”。
“幽靈”的棒喝是：“改變你的行為習慣”。但行為習慣的改變談何容易！(這需要很深的認知能力)大作手Livermore 說：投機就像山丘一樣古老，唯一不變的就是人性。所以，像索羅斯，塔勒波之流，總是利用人的認知偏差為自己服務。(但他們很知道自己也會出錯)
現在“幽靈”提供了一個明確的“規則”但按照這個規則執行，並不是一件容易的事，人性的阻力太大，從這個意義上說，執行這個規則，倒像是“勇敢者的遊戲”。同時也確認了，這是一個正確的努力方向。我個人認為這是一個非常好的“執行系統”。一旦“規則”變為了“系統”就像汽車有了剎車和油門系統一樣，你的執行力才可以變為下意識的、本能的行為。就像“幽靈”所說成為“第二自然天性”。只有變為天性，你的頭腦才不會是“分裂”的，才能解決《混沌操作法》中所說的左右腦的沖突問題。當情緒出現的時候，用這個系統應對，你不再會恐懼明天就死掉，也不會擔心市場不給你機會。慢慢進入“無喜、無悲、無物、無我”的境界，才能享受到交易的樂趣。...@.@
幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---3
電腦化時代的到來，對交易的影響是巨大的。但這種影響就交易而言，不是表現在你有能力處理多少資訊和採集、分析多少資料方面；而是體現在交易不再受時空和環境的限制，所有交易者基本可以共同享有第一手的資訊資源，交易的成本降低了，交易的靈活性增加了。這對中小交易者更加公平。從而可以更加獨立地，甚至可以完全享受“獨處”的樂趣——交易者真正地自由了。小資金交易者成功的機會也大大增加了。不是嗎，幽靈不就是活躍在“期貨雜誌論壇”上的嗎。所以，幽靈會對小交易者，那麼充滿希望。資金的大小完全不是決定交易成功與否的關鍵因素，當然在交易中肯定會有不同的運作方式。不要迷信大資金，不要迷信所謂的主力 莊家，這些主力 莊家也是人，人的本性都具備，他們只能幹人事，不可能幹出神的事。交易市場中不要去譴責“騙子”而應該譴責的是“白痴”。
“幽靈的規則”並沒有排斥“交易系統”和“交易計劃”。“交易系統”是幫助你作出判斷，“交易計劃”是幫助你操作的。沒有交易系統和交易計劃如何去交易？“交易系統”是因人而異的，100個人有110種“交易系統”，才是對的，而作為一個“執行系統”應該是唯一的。如果所有的交易者都用一種“交易系統”那就死定了。幽靈不願意透露他的“交易系統”這不是保守，因為他根本就沒法說清，就像他畫的幾個箭頭，那跟“天書”有什麼區別？但或許那就是他的“交易系統”和“交易計劃”。我也沒有排斥“交易系統”比如我把我的“交易系統”叫做“動態評估系統”，但什麼是“動態評估系統”一兩句話根本沒法說清。“交易系統”是根據各自的交易理念而設計的。我只是反對那些“機械的交易系統”，因為那除了能達到商業目的之外，簡直就是浪費精力。所以，有了自己的“交易系統”，有了自己“交易計劃”再加上很有效的“執行系統”就完美了。這應該是“幽靈”的意思，也是我的意思。...@.@
“感覺”或“直覺”不憑空而來的，是建立在經驗、知識、理念基礎上的最直接的“當下”反應，那是沒有被“汙染”的“原資訊”。所以，布里特在《重塑證券交易心理》裡說：“不了解原資訊傳遞就做交易，成功的機率跟網戀差不多”。直覺是個積累的過程，實際任何人都會有自己的感覺，看你是否接受。如果個只承認西醫的人，他一定只相信“指標”，他不可能相信感覺。而中醫的“望聞問切”是很難用指標描述的，但有經驗的老中醫心裡一定能有數，看看那些頂尖交易高手沒有不提到“直覺”的，就是這一個道理。 ...@.@
來談談均線之關係...1
在技術分析中市場成本原理非常重要 它是趨勢產生的基礎 市場中的趨勢之所以能夠維持 是因為市場成本的推動力 如在上昇趨勢裡市場的成本是逐漸上昇的 下降趨勢裡市場的成本是逐漸下移的 成本的變化導致了趨勢的沿續...均線代表了一定時期內的市場平均成本變化要非常看重均線 在多年的實戰中總結出一套完整的市場成本變化規律...均線理論 他用於判斷大趨勢是很有效果的 內容包擴 1均線回補 2均線收斂 3均線修復 4均線發散 5均線平行 6均線脈沖 7均線背離 8均線助推 9均線扭轉 10均線服從 11均線穿越 12均線角度 首先給大家重點介紹一下均線回補和均線收斂 希望在和大家交流中得到完善和補充...
一 均線回補 均線反應了市場在均線時期內的市場成本 例如30日均線反應了30日內的市場平均成本 股價始終圍繞均線波動 當股價偏離均線太遠時 由於成本偏離 將導致股價向均線回補（回抽） 在牛市裡表現為上昇中的回調 在熊市裡表現為下跌中的反彈...
二 均線收斂 均線的狀態是市場的一個重要信號 當多條均線出現收斂跡象時 表明市場的成本趨於一致 此時是市場的關建時刻 因為將會出現變盤 大盤將重新選擇方向 當均線出現收斂時大家都能看出來 這並不重要而重要的是在變盤前如何來判斷變盤的方向呢 判斷均線收斂後將要變盤的方向是非常重要的 他是投資成敗的關鍵 判斷的準就能領先別人一步 判斷變盤方向時 應該把握另外的兩條原則 均線服從原理和均線扭轉扭轉原理 均線服從原理是 短期均線要服從長期均線 變盤的方向將會按長期均線的方向進行 長期均線向上則向上變盤 長期均線向下則向下變盤 日線要服從周線 短期要服從長期...
利用均線服從原理得出的結論並不是一定正確的 它只是一種最大的可能性 而且他還存在一個重要缺陷 也就是遲鈍性 不能用來判斷最高點和最低點 只能用來判斷總體大方向 另外在實戰中 市場往往會發生出人意料的逆轉 此時均線服從原理就要完全失效了 而此時要利用均線扭轉原理...均線扭轉原理是指 當市場出現與均線服從原理向反的走勢時表明 市場見底反轉或見頂反轉 此時要看扭轉力度 均線服從原理具有較大的慣性 一般情況下都有效 想扭轉它並不容易 在低位時多條均線收斂，你並不能知道此時是底部還是下跌中繼平台 因此不能盲目進場 底部時利用均線服從原理得出的結論都是向下的 因為長期均線的方向是向下的 但當市場在低位出現連續的巨大成交量時 並向上逆轉 此時就是均線的扭轉原理在發生作用 底部向上的扭轉必需要有巨大的成交量 成交量大小代表扭轉的力度大小...另外高位見頂後 當股價跌破均線後回抽無力就要止損 雖然均線還在上行 但已經發生了均線扭轉 所以此時要執行紀律 值得注意的是任何一種技術分析方法 都不是唯一的 更不可能是絕對準確的 他們都有自身的缺陷 不能只迷信一種 應該把多種分析方法結合起來綜合運用 例如均線分析要結合型態分析和趨勢線分析 如果再考濾到基本面分析 那麼準確率就會大大提高 這樣才能做到取長補短優勢互補...@.@
來談談均線之關係...2
均線技術兵法---均線修復 均線在很大程度上代表市場成本 而市場成本的變化最直接的體現就是均線的運行 當牛市時隨著價格的不斷上昇 市場的成本也隨之上昇 均線向上穩步運行 當市場進入熊市時 隨著價格的不斷下跌 市場成本也隨之不斷下移 此時的均線向下運行 在實際操做中 我們會發現價格與均線之間有著密不可分的連系 價始終圍繞均線波動 而均線的方向就是價格運行的趨勢方向 這是為什麼呢 解釋這種現象的理論根據就是成本因素 當市場上昇時市場的成本也隨之上昇 當股價在短期內上漲過快時 由於換手率不夠充分 將在短期內導致市場的獲利盤增加 從而產生多頭了結 形成獲利賣壓 導致價格向成本（均線）回調 當價格在短期內下跌過快時 同樣由於市場成本並沒有快速下降 導致市場的平均成本出現虧損 此時賣壓減輕 並且出現空頭回補 形成逢低買盤 導致價出現反彈 價和均線之間存在強大的吸引力 當價格遠離均線時 由於成本因素將導致價向均線回歸 從而形成回調或反彈 這一現象就是 均線修復（價格和均線之間修復乖離率） 乖離率是一個非常重要的技術指標 在實戰中十分重要 它很直觀的反映了價偏離均線的程度 價在修復均線時會出現兩種情況1主動修復2被動修復... 1主動修復是指當價格偏離均線太遠時 出現劇烈波動 並且成交量放大 主動而且快速向均線回歸 這種現象一般出現在頂部和底部時...A底部的主動修復 當股價連續暴跌以後 此時出現恐慌性賣盤 股價由盤跌進入直線下跌 價迅速遠離均線 而同時整個均線系統出現發散狀態 中長期均線由於跟不上價格的運行速度 導致市場在技術上產生巨大的乖離率 當恐慌性的非理性拋售結束後 市場的拋壓迅速減輕 此時看空的人基本都已出局 而多頭的逢低買盤開始大舉介入 由於賣壓減輕 因此低位買盤很輕鬆的就能造成價格的快速反彈 價出現劇烈震盪 前期拋空的人手裡握有大量現金 價一旦反彈 空頭懼怕嘎空(或嘎空手) 也隨時空翻多進場接盤 於是價格出現放量上漲 向上方均線進行主動的快速攻擊 這就是均線在底部的主動修復 此時表明市場見底 至少也是短線見底...@.@
來談談均線之關係...
B頂部的主動修復 當價格連續以後 此時出現消耗性上昇 價由緩漲進入直線 價迅速遠離中長期均線 而同時整個均線系統出現發散狀態 中長期均線由於跟不上價的上漲速度 導致市場在技術上產生巨大的乖離率 當消耗性上昇的結束後 市場的買盤迅速減輕 此時看多的人基本都已進場 而巨大的獲利盤造成空頭的大舉賣壓 由於買盤減弱 因此高位賣盤很輕鬆的就能造成價格的快速下跌 股價出現劇烈震盪 前期買入的人手裡握有大量籌碼 價一旦在高位下跌 多頭懼怕套牢 也隨時多翻空離場停損 於是價出現放量下跌 向下方的中長期均線進行主動的快速回擋 這就是均線在頂部的主動修復 此時表明市場見頂 至少也是短線見頂... 2均線的被動修復 均線的被動修復是指當價偏離均線以後 並沒有出現主動修復 而是在原地踏步 被動的等待均線向價靠近 這種現象一般發生在上漲或下跌的中途 具體表現為強勢整理或下跌抵抗 他是市場的一種中繼信號 一旦均線跟上來以後 價仍將保持原有的上漲或下跌趨勢... A上昇途中的被動修復 此時市場處於上昇途中 價偏離中長期均線 但由於成交量連續活躍 場外資金不斷進場接盤換手充分 導致價雖然偏離線 但獲利盤被源源不斷的場外接盤所消化 導致價無法深幅回調 一旦下方的均線跟上來以後 由於換手充分市場成本趨向一致 價在消化獲利盤以後再度上昇 具體表現為股價上漲後在相對高位原地踏步 回調力度不足 而買盤源源不斷這就是強市整理... B下降途中的被動修復 此時市場處於下降途中 價偏離中長期均線 但由於買盤不足 場內籌碼不斷的離場場賣壓 導致價雖然偏離均線 但買盤和空頭回補盤被源源不斷的場內賣壓所消化 導致價無法出現有力度的反彈 價在下跌後原地踏步 一旦上方的均線壓下來以後 由於換手充分市場成本重新趨向一致價在消化完空頭回補盤以後再度下跌 具體表現為價下跌後原地踏步 缺乏彈性 反彈無力 這就是下跌抵抗...在實際操做中經常會遇到均線修復現象 但是問題的關鍵不在於去發現它 因為它本身就具體表現在圖形上 誰都能夠看到 而對於我們來說 關鍵問題是在於如何判斷他屬於哪一種修復方式 從而幫助我們判斷未來市場的走勢方向，這一點，才是我們最需要的 判斷均線的修復方式可以根據如下幾個方面來判斷... A成交量因素 上漲時的成交量連續活躍程度 注意成交量連續活躍是判斷問題的關鍵 如果成交量連續活躍則形成強市整理的可能性大 從而產生上昇途中的被動修復 如果成交量不連續活躍的話則可能會回調而形成主動修復 下跌時買盤不足成交量低迷 反彈無力則說明市場進入下跌抵抗而產生下跌途中的被動修復... B上漲或下跌速度的因素 主動修復均線一般是出現在快速的暴跌之後 而被動修復均線一般出現在股價溫和上漲或下跌時... C乖離率因素 主動修復均線一般都是在產生巨大乖離率之後出現的 此時價遠遠偏離了中長期均線 主昇段或主跌段都已基本完成 被動修復均線一般都是在乖離率並不是很大的情況下產生的 此時價雖然偏離了中長期均線 但偏離的距離有限主跌段或主昇段尚未完成... D均線穩定性因素 主動修復均線一般是產生在均線大幅發散的狀態下 而被動修復均線一般是產生在均線發散的程度有限時 值得注意的是均線分析在一般情況下是很有效果的 但是對於一些籌碼高度集中的高控盤主力股來說 由於籌碼的控盤度極高 因此股價已經完全被人為操縱 因此對於這樣的籌碼被絕對控盤的主力股來說 任何技術分析都在很大程度上失效...另外在均線分析中 均線的狀態以及均線周期的長短也非常重要 均線排列狀態以及均線的周期和漲跌角度是判斷市場未來趨勢的重要因素 我們在分析問題時應當全面綜合的考慮 不能把一種分析方法絕對化 因為市場的發展是受到多方面因素影響的 況且各種形態之間 在一定的條件下 也存在相互轉化的可能性 任何一種分析方法都有他自身的侷限性 因此從多個角度去分析問題所得出的結論要比用單一的角度分析出來的結論的把握性要大得多...@.@
均線夾層的賣出意義 ...支撐和壓力是價格特定區域買賣能量大小的體現，而他們的表現方式除了相對高點和低點、以及成交密集區外，還有更為直觀的表達途徑，那就是長期均線的指導意義，如果從深層次來講，其顯示的遠遠不只是這麼簡單，對價由強轉弱、由弱轉強的趨勢變換信號也能起到積極的作用，這些恰恰是實戰中運用的關鍵，尤其當價波動於長期均線夾層時，所帶來的操作信號往往是及時的，而且是致關重要的。在一輪行情中，大盤指標股的輪換活躍對指數的上漲起到了四兩撥千斤的作用，與此同時指數大漲的背後僅有20%的個股跑贏大盤，而占有市場80%份額的個股在下跌，通過二者的形態對比卻發現，處於極度弱市的80%個股始終位於長期均線的壓制之下，有多數以上形成了均線夾層區徘徊後破位加速下跌，造成這方面的原因歸根於缺少場外資金的介入，同時對價格接近長期均線後所產生壓力的一個提前性的技術性共鳴，而這個共鳴的最高點正好是投資策略的轉折點，對倉位實施動態調控的一個絕佳時機，因為價格接近長期均線後長時間的無量橫盤意味著價很難在短期內實現突破，唯一能夠選擇的就是價格的下跌，那麼在操作中這時也只能以賣出為主，否則將蒙受更大的損失。均線夾層是指三條長期均線（20日、120日、250日）之間的空隙距離，按照均線所處的形態可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況：1、 單線夾層。當價格經過持續下跌後出現暫時止跌起穩的走勢，波動範圍始終位於20日和120日均線之間，因此而稱“單線夾層”。隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個壓力與支撐相互對峙的局面，導致價的波動幅度逐漸收窄，操作中若價格長時間不能夠有效突破120日線，意味此時的夾層區壓力大於支撐，應及時賣出。2、 雙線夾層。這種走勢恰好是“單線夾層”的一個良性演化，是指價單線夾層破位後重新蓄市並且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線（年線）附近遇阻回落並再次同時跌破20日和120均線的過程，由於夾層區是以20日和120日兩條均線為基準的單條均線，再附加250日均線就構成了一個“雙線夾層”。這個區域仍然是價格遭遇250日線（年線）無力突破而出現下跌的一種形態，操作中價接近年線出現量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應及時賣出。
均線夾層走勢純屬重要的價格弱市特徵，無論是單線夾層還是雙線夾層，都是價缺少量能配合無力突破重要阻力區的體現，而其中可怕的、殺傷力最大的是價結束夾層走勢後往往會出現加速度下跌的跡象，那麼在實戰中只有結合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策，才可避免大的損失。...@.@
“孫臏賽馬”與期貨交易策略
孫臏賽馬的故事已為世人所熟知。齊威王的馬出場的順序每次都是上等馬、中等馬和下等馬，而田忌是個死心眼，除了努力訓練自己的馬的奔跑能力外，在自己馬匹質量整體不如齊王的情況下，仍然執迷不悟地“上對上、中對中、下對下”，顯然這樣個比法是必輸無疑。孫臏就聰明，略施小計，改變了一下馬匹出場的次序，也就是“己方的下馬與對方的上馬、己方中馬與對方下馬、己方上馬與對方中馬”，結果孫臏通過調整比賽策略把握了致勝的先機，以二比一的戰績戰勝了齊威王的賽馬，終於贏得齊威王的千兩黃金。
這個2000多年的故事告訴我們，在期市上投資投機交易，你的資本大小還是技術高低都是次一位的，決定勝負的關鍵因素是要學會動腦筋觀察問題、分析問題，靈活多變，統覽全局，定出交易的策略才會變劣勢為優勢，最終獲得成功。有不少朋友，身居期市，很少研究策略，滿腦子關注的是基本面情況的變化，關注的是對各項技術指標的研究和應用，關注的是市場參與者資金的實力大小，關注的是某某大戶的持倉方向，其實是根深蒂固地認為只有強者才能成為勝者。在大多數人看來，齊威王的賽馬是最強的，別人的賽馬根本沒有戰勝它的實力，事實上田忌的賽馬確實也從來就沒有戰勝過齊威王的賽馬。可是，人是思想的蘆葦，孫臏有這種思想的能力，他知道賽馬有很多種比法，或者說有多種組合次序。田忌根本就沒有想那麼多種組合次序，只是採用了普通人最容易想到的一種次序，所以田忌的智力與孫臏的智力根本不是一個層次上的。
“孫臏賽馬”給期貨市場交易者的啟示：齊威王相當於是主力機構，田忌是個笨蛋散戶投資者，而孫臏是個聰明的散戶投資者。如果主力機構的操作模式不改變，很可能被孫臏這樣聰明的散戶投資者打敗，所以，主力認識到了這一點，常常換一下操作方法，以欺騙孫臏這樣聰明的散戶投資者。而對於象田忌這樣的死心眼散戶，不論主力是否改變操作方法，散戶都是輸。整體上講，由於期貨市場的聰明散戶比較少，而笨蛋散戶多，所以主力是穩贏的。而一旦期貨市場的聰明散戶多起來，主力必須改變操作策略。
是做田忌？還是做孫臏？
你一定不要學田忌，要學孫臏。事實上，如果你使用的交易技術是一流的，而交易策略卻是二流的甚至是三流的，最終也只能成為市場交易的失敗者。
在一般人看來，“勝”就是要以每戰必勝的全勝方式來戰勝對手。齊威王是這樣理解的，田忌也是這樣理解的。因此，在這樣的思維方式下，田忌從來就沒有機會在賽馬場上戰勝齊威王，而且是不戰自敗，因為田忌很清楚自己的賽馬在實力上遠遠不如齊威王的賽馬。而孫臏則給了人們一個對“勝”的全新理解，“勝”只是一個結果，是由一系列勝利和失敗的過程來組成的，勝者只是最後的贏者，而非每戰必勝。 ...@.@
期市大局觀與拐點意識
眾所周知，在任何博弈市場上，價格都是以趨勢的方式展開，而趨勢的背後代表的是不以個人的意志為轉移的潛在供求關係的持續發展，因此任何個人(壟斷資金除外)跟趨勢作對都是自找苦吃。在交易上，我們的觀點是﹕人有智慧，不如乘勢。也認為善戰者不責於人，但求於勢。趨勢代表著不可對抗的方向，代表著難以扭轉的大局，因此只可順隨，充分利用，絕不可找理由與之對抗。沒有大局觀的投資者胸無定勢，時刻都在研究趨勢，一有風吹草動就迷失方向，總是被市場的一些信號或跡象所吸引，交易上長期忽左忽右，是不可能在投機市場上賺到大錢，在投機市場上賺不到大錢最終不可能盈利。因此建立在順勢基礎上的大局觀對任何一個投資者都是第一位的。
但實戰投機遠沒有簡單到只有方向一個問題，拐點問題亦不容忽視，因為趨勢在方向上是直線的，但在現實中很少走直線，大多是彎曲的，即以波段的方式迂回前進，有時迂回的幅度還相當大，時間還比較長，碰到這種情形貿然順勢很容易翻車，尤其是在槓杆市場上，拐點意識更加重要，特別是在順勢交易的時機把握上不容忽視。
交易中，大局觀與拐點意識的和諧統一如同司機開車出行。司機開車出行首要的工作是弄清楚目的地，知道往哪個方向開，否則，駕駛技術最好也很容南轅北轍，這樣離目的地只會越來越遠，而不是越來越近。因此對於司機來說，每次出行的首要問題就是方向問題，但在現實駕駛中，總會碰到拐彎的地方，駕駛時必須該轉彎就轉彎，而不能一廂情願的強行走直線以圖保持方向，忽視轉彎很容易翻車。因此對於司機來說，大局觀與拐點意識必須和諧統一。
在投機市場上更加要求做到大局觀與拐點意識的和諧統一。不解決方向題，甚至與趨勢作對，不但達不到盈利的目的，恐怕還要虧損。但確立方向後，在交易中某些時侯還必須像司機一樣注意轉彎，尤其是碰到諸如﹕進場時機的選取、次級折返、重大阻力位、重大支撐位、形態等關係到交易成敗的重大問題上必須處理好拐點問題。
總之，我們認為，在期貨市場上想賺大錢沒有良好的大局觀是不可能的，沒有明確的拐點意識也是困難的、不安全的，但如何能在實戰中將二者統一好，就要看投資者的全方位功底和良好心態了，不好一概而論...@.@
期貨市場聖杯--心態
面對巨幅行情，保持好心態將成為我們能夠獲利的關鍵。老子曰：“寵辱若驚，貴大患若身。”意思是，如果對外在的寵愛和恥辱看得太重，心境就容易遭受驚恐，把世上的禍患看得太重，就會把禍患引上自身。同樣在期貨市場上不要把輸贏看得太重，因為看得太重容易使自己的操作變形，心態不穩定，反而會犯一些低級的錯誤。只有達到寵辱不驚的境界才能成功。做任何其他的事情也是一樣，你有多高的境界，多大的胸懷，就會取得多大的成就。
說到此，不禁想起老子的一句話：“天地不仁，以萬物為芻狗；聖人不仁，以百姓為芻狗。”這句話的含義是天地沒有意志，無所謂仁愛與否，它讓萬物自生自滅，就像對祭祀時草紮的小狗，既不偏愛它也不輕視它；聖人沒有偏見，它讓百姓自然生活，既不親近誰也不歧視誰。筆者認為，這是老子最精闢的論斷之一，它表達的意思是，宇宙間自有其規律存在，它對誰都是一視同仁的，沒有任何偏袒，任何生物都沒有特權，都臣服於其鐵的規律之下，如果遵守了規律，你就能自由自在，否則，就會自生自滅。
在期貨市場中顯然也有一些神聖的“規律”存在，有人這樣總結：最高層次是心態；其次是資金管理；再次才是技術分析。其中最重要最難的就是心態的把握。雖然關於心態的“規律”並不神祕，很多我們都耳熟能詳，但我們並不容易遵守，貪婪和恐懼是人性的弱點，也是我們失敗的根本原因。
那如何才能提昇自己的境界呢?想知道橘子是什麼味道，只有親自嘗一下才知道。在市場中磨練自己，即使最後以虧損出局告終，也同樣能學到許多東西，而且在你的無限回憶中會成為一道亮麗的風景。同時，如果你能保持這樣良好的平常心，那麼最後的勝利終將屬於你！正如一華爾街名諺“牛、熊都賺錢，只有豬玀才被宰”。只有通過市場磨練自己的交易心態，使之不斷成熟，才能成為最後的贏家，而不是被宰掉的“豬玀”。...@.@
期貨交易者的心靈雞湯---1
要想在期貨交易中獲得成功，我們需要盡可能多的了解市場和期貨合約，但是同樣重要的是，作為交易者，我們需要了解自己，在激烈的期貨交易中把握自己。由於期貨市場存在著巨大的收益和風險，在價格的瞬間變化中，成功、失敗、喜悅、沮喪、理智、貪婪、冷靜、恐懼等情緒交替反復在每個投資者身上閃現，因此，人類本性和心理學在期貨市場及期貨交易中扮演著重要的角色，這就是近年來越來越為市場重視的“交易心理學”。
《技術分析手冊》、《金融心理學》等典籍中都對交易心理學有所研究，其中的一些經典觀點可以幫助我們戰勝自己、控制理智，下面我們就一起來重溫這些經典的話語：
記住成為盈利的期貨交易者是一個旅程，而非目的地。世界上並不存在只贏不輸的交易者。試著每天交易得更好一些，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。
只要自己按照自己的交易計劃做了應當做的交易，那麼就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。
賺錢了不要過於沾沾自喜，賠錢了也不要過於垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點。
不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。
如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，只能作壁上觀，這種痛苦要遠遠大於你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最後賠錢所帶來的痛苦。
自身的人生經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那麼你很長時間內不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那種商品的幾率時很高的。做單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊垮，那麼做單賠錢就不會對你產生如此消極和持久的影響。
教育經歷對塑造交易者看待期貨交易的方式產生重要作用。正規的商業教育能夠讓你在了解經濟和市場的大體狀況時具有優勢，但是，這並不能保證你在市場中賺錢。正規大學教育中所學到的絕大部分知識並不能夠提供給你成為一名成功的期貨交易者所需要的特定知識。...@.@
期貨交易者的心靈雞湯---2
自大和因賺錢而產生的驕傲會讓人破產。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實觀點的扭曲。賺得越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的，賭徒願意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。
永遠牢記，無論輸贏，一人承擔。不要去責怪市場或者經紀人。賠錢為你提供一個機會，讓你能夠注意到交易中究竟出現了什麼問題。不要針對個人進行攻擊。
成功的交易者對風險進行量化和分析，真正地理解並接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態。個體的風險容忍度和交易時間的偏好，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風險容忍度的交易方法。
期貨市場不是現貨市場。相反，期貨市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什麼。一定要注意看每天的收盤價和當日高點和低點的關係，因為這反映出市場近期的強弱。
永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空。永遠不要去給賠錢的單子加碼。永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠是對的。
交易者需要去聆聽市場。要想有效地聆聽市場，交易者就需要對自己的交易方式加以注意，同樣，也要像關注圖標和市場一樣關注自身。交易者所面臨的挑戰是：去了解自我究竟是什麼樣的人，然後堅定地有意識地去培養那些有利於自己交易成功的品質。
作為期貨交易者，離希望、貪婪和恐懼越遠，交易成功的機會越大。為什麼會有成千上百的人分析起技術圖表來頭頭是道，但是真正優秀的期貨交易者卻鳳毛麟角？原因在於他們需要花費更多時間在自己的心理學上，而不是分析方法上。
工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，“我如果要花八小時砍倒一棵樹，那麼我就會花六小時把自己的斧子磨鋒利。”在期貨交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要。為了交易所做的準備和所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。
絕大多數交易者都不如市場有耐心。有句古老的格言這麼說，市場會盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續。
插排：
世界上並不存在只贏不輸的交易者。
期貨市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什麼。一定要注意看每天的收盤價和當日高點和低點的關係，因為這反映出市場近期的強弱。...@.@
抱有希望是你在投機市場中最大的敵人 ...1
威廉·德爾伯特·江恩，20世紀最偉大的金融炒家之一，曾在25個交易日內完成286次交易，其中有264次盈利，勝算率高達92%之多，在其動蕩的投資生涯中，共獲利5000萬美元，並總結出自己的投資理論體系。其高深莫測的交易與預測理論和驕人的“戰績”在投資界無人不知、無人不曉。
我曾在無書時代就對江恩理論有所耳聞，對其理論的神奇性感到震驚，並深信不疑。懷著一份求知的欲望並在好奇心的驅使下，我找來江恩的著作認真拜讀，可能是由於當時自身閱歷的原因，除了感覺江恩理論對市場的預測方式是“另闢蹊徑”，其預測中夾雜著數學、幾何、天文等多個學科知識外並沒有太多的感悟。直到後來的一本書《摯愛成就夢想》讓我對江恩以及江恩理論有了更深層的了解，也讓我對投機市場有了不同的認識。
《摯愛成就夢想》是以主人公羅伯特和瑪麗亞的愛情故事為主線，以第二次世界大戰前多國紛爭以及當時的股票、期貨市場為小說的背景。如果不嚴格地講《摯愛成就夢想》就是一本自傳體小說，小說的主人公羅伯特就是江恩的化身。這部小說從故事情節上看與以往的愛情小說大同小異，如出一轍。由於兩個主人公各自家庭背景、社會層面的不同，產生了阻隔雙方愛情的鴻溝，最終羅伯特通過不懈努力，在股票與期貨市場獲得成功，瑪麗亞又神奇般地回到他身邊。從外沿上看，小說充滿浪漫主義色彩，從內涵上看，小說通過主人公對愛情的堅貞、追求，折射出對投機真諦的認識與理解。更為神奇的是小說寫於1927年，但江恩卻為小說擬定了一個副標題：“自1940年的回顧“，說明江恩通過這部小說對未來13年的股票、期貨市場做了高度的預測與分析。難怪江恩在《摯愛成就夢想》前言中寫到：第一次讀此書會被其中愛情的描寫所吸引，第二次讀此書會懷著找尋知識的願望，想發現書中的內涵，第三次讀此書是因為你想將你的夢想轉化成現實，想把知識轉化成力量。...@.@
抱有希望是你在投機市場中最大的敵人 ...2
通讀《摯愛成就夢想》，讓我印象最深的就是小羅伯特的執著，小羅伯特的母親是一位虔誠的基督徒，希望兒子長大後可以成為一名出色的牧師，受家庭環境的影響與熏陶，小羅伯特深信《聖經》是一部偉大的著作，是一部涵蓋科學、哲學和宗教的書，是人類開啟未來進程的鑰匙。所以《聖經》日後在羅伯特的投資生涯中佔據舉足輕重的作用，其理論的靈感和形成都來源與對《聖經》的找尋與理解。羅伯特對《聖經》的愛，即表現出他的虔誠，更表現出他對投資生涯的執著，對投資生涯的一種基本態度。
在羅伯特寫給戀人瑪麗亞的情詩《愛情花園》中則對投資的成功與失敗有了更深刻的理解，作者認為進入愛情的花園有兩個門，一個是自私，另一個是無私。當通過自私的門進入愛情花園，我們很快就會發現自己陷入了懷疑、吝嗇、嫉妒、失信中，最終導致的就是悔恨、失望甚至死亡；當我們通過無私的門走進愛情的花園，我們會發現美麗、友善、純潔、寬容，最終發現愛情之花，走向幸福。作者在這裡通過對愛情真諦的描述，表達的就是我們應當懷著怎樣的心態走進投機市場，不同的心態最終會導致不同的結果。
最後書中用很大的篇幅來論述周期循環理論，周期理論是江恩理論的精髓，江恩理論也可以用小說中的一句話來概括：已發生的，還將發生，已做的，還將做下去，同一個太陽下，沒有新的東西。有時候我們在日常交易中感覺一個理論並不完全被市場所接納，其預測的準確性也沒有想像中的那麼高，我想最主要的就是因為我們只關注了理論的一個點，卻忽略了理論的整體，因為一個理論的產生是一個體系而不是一個時點。市場大部分是處於可預測狀態的，只有少數時間處於隨機當中，從江恩理論來看，重要的是我們要找到一個真正的“起”點，這樣我們才可以完全擁有江恩理論。世界處於循環當中，歷史會不斷地重復，但歷史不會簡單地重復，大學時的我開始接觸江恩理論，現在通過了解與學習把感受寫出來，我想這也是一個“不簡單”的重複吧。 我願意用《摯愛成就夢想》中的一句話與大家共勉，那就是：在投機市場中最大的天敵——希望，使人們拒絕面對現實，而現實是最最頑固的，希望能夠激勵我們，使靈魂得到安慰，但在投機市場中卻極少起作用。...@.@
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幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---1
幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---1
有實戰經歷的交易者，特別是期貨交易者的一個切身體驗就是“執行”難！！這是一個困擾交易者的終極障礙，或許你已經付出了極大的代價，走過了很長的路，如果你還活在市場裡，還沒有打算退出交易這條路，那你就無時無刻不面臨“執行”這個最難逾越的障礙。有沒有可能穿越這條路？幽靈給我們指了條道：“這是一條前人已經走過的路，但卻是孤獨的路。”
讀了不少關於交易方面的書，也看了不少國內論壇裡大小“幽靈”們閃爍著智慧靈光的文章，你會發現研究各種“交易系統”的不少，但這些系統多偏重分析或是預測(等著系統發出信號)，更荒謬的還有希望做出一個“系統”把交易變成像按電鈕一樣的簡單，這些“系統”恐怕是不可能把你引上成功交易之路的，因為，這些都沒有最直接地反應交易的本質，同時還在試圖回避交易主體的人性的障礙，並在發揚人性的另一個特點，即頭腦習慣於把事物複雜化的這一特點上走的更遠。他們過分依賴外在(電腦)發出的信號，而完全忽視交易者自身發出的內在信號。交易最終是要落實在有效的執行上，那麼一個行之有效的、易於執行的“執行系統”在哪兒？
當我打開“幽靈的禮物”卻發現的是兩項交易者“眾所周知”東西。一個是持有正確的倉位否則清倉，另一個是在正確的倉位上加碼。這實在不是什麼新鮮玩兒，但我相信幽靈這廝是個“真貨”。原因很簡單，他沒有拿出包裝的花裡胡俏的理論，概念，模型來糊弄我這個大老粗。這些“革命先驅”在上世紀七十年代，我們還是一個孩子的時候，就拋頭顱洒熱血，用鮮血和生命換來的這兩樣東西難道不是什麼“好玩藝兒”？想想大作手jesse Livermore 不就是這樣做的嗎，《直覺交易商》裡介紹的成功交易者不就是這樣做的嗎，《華爾街點金人》裡的很多人就是這樣做的嗎，《專業投機原理》的作者也是這樣做的嗎，《操作生涯不是夢》的作者本質上就是這樣做的，《操盤建議》裡的那些頂尖交易員也是這樣做的，《混沌操作法》比爾說到的第四，第五節層的專家級交易者就是這樣操作的，大名鼎鼎的索羅斯肯定也不會反對這樣的操作。但是“幽靈”把這兩項“眾所周知”的東西提煉成了幽靈的兩項規則，這是“幽靈”的貢獻，甚至可以說這是給我們這些後來者的一個偉大的貢獻。只有將那些最本質的東西，變為精煉的規則，才能被明確地無障礙地執行，才能進一步內化為習慣。我無法想像，當你帶著一堆的概念，一堆的名詞，一堆的理論，一堆的資料，如何去輕鬆地執行？值得慶幸的是我與“幽靈”產生了共鳴。與那些交易市場中的成功者，產生共鳴這正是希望之所在。那些“成功學”的鼓噪者最愛說的一句話就是複制成功。當然交易決不可能簡單地複制，但我們完全可以將成功者和失敗者作為鏡子，互相印證。
幽靈規則一，是建立在“交易是失敗者的游戲”以及“在被證明是正確的之前，假定是錯誤的”這個理念基礎上的。(沒準兒也受了索羅斯的影響)規則一強調的是：“你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這樣做不會保證總是正確的，但可以保證你在這個游戲中生存。”“交易者通常不知道交易實際上是一個失敗者的游戲，那些最善於輸的人最終會贏。”認識到這個高度才有可能無障礙地執行清倉。因為人有不服輸的天性。人在直覺上的思考僅僅停留在對自己操作正確地期望值上，但市場行為往往是反直覺的，這就導致在“清倉”上總是非常被動。我注意到幽靈總是在用“清倉”而不是“止損”，這恐怕是有微妙的不同。“清倉”是一種主動的行為，而“止損”是被市場證明錯誤後的一種被動的出局。其中資金損失的差距恐怕會是幾倍甚至幾十倍。塔勒波在《成事在天》中說：“我從索羅斯那兒學到的就是，在我的交易公司每次開會之前向每個人說明，我們是一群什麼也不知道的白痴，很容易犯錯誤，只是我們有幸能夠認識到這一點。”
那麼清倉出局要快到什麼程度？幽靈說，不能讓市場告訴你錯了，而是你自己感覺不對勁了就要清倉，感覺不對勁，因人而異，有多種徵兆，去看看“直覺交易商們”是怎麼說的。索羅斯的不對勁兒，就是他會感到背疼。總之，要是讓市場告訴你錯了，你已經損失一大塊了，對此我深有體會。...@.@
幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---2幽靈規則二：學會在盈利倉位上加碼，這是獲暴利的唯一捷徑。(或者說這是穩定獲利的唯一途徑)規則二應該是建立在一個簡單的數學基礎上的，因為沒人能保證自己不出錯，如果錯誤的損失加上交易成本不能小於你在正確時的盈利，那在這個游戲中你不僅白幹而且最終出局。所以，當然要抓住你在正確的時候給以重拳，這才是最有效，效率最高的獲利方式。(即使是個白痴也會有對的時候)
規則一加規則二，如果一定要用個數學公式表達應該是 ：n次盡可能小的損失 n次相對大的盈利 n次的重復=長期穩定的盈利
如此簡單的，明確的“規則”反映了交易的本質，據有唯一性，所以我說其實真正的盈利途徑只有一條。但是為什麼“眾所周知”的途徑不能保證人人盈利？這就引出了一個更大的問題——人的自然天性。這一“規則”在本質上是反人類天性的。正像老子說：“反者道之動”。人在本質上是恐懼的，是從眾的，由於人的固有思想和觀念的存在，所以人是不容易放鬆的，人很容易看到過去、很容易看到未來，但就是看不懂現在。人很難將自己變為“第三者”。這就是為什麼你總是感到市場與你對著幹，當市場發生重大變化時，你總是會站在錯誤的一邊。在關鍵時刻，你的情緒總是出來攪局。“墨菲定律”總是屢屢應驗。這恐怕就是人的共同屬性在起作用，我們總是不自覺地與大多數人一起“共振”。正像幽靈描述的：“一般情況下，他們會看著自己的虧損倉一天天虧下去而不知所措，而盈利倉剛剛開始啟動，就急著平倉出場。這是人性在市場中的反應。在交易中，人的本能其實是一個障礙。”你可以到各證券營業部觀察那些“堅定的套牢族”，他們的行為方式與這描述絲毫不差。但有趣的是他們卻渾然不知，心裡的一線希望始終不會破滅。有些人資金並不少，但不敢消費，不敢出去旅遊，生怕錯過行情，他們不僅套牢了自己的錢，還套牢了自己的心。《重塑。。。。》一書的作者說：“如果自然而然的反應也能創利潤，那普通交易者都可以發橫財了”。
“幽靈”的棒喝是：“改變你的行為習慣”。但行為習慣的改變談何容易！(這需要很深的認知能力)大作手Livermore 說：投機就像山丘一樣古老，唯一不變的就是人性。所以，像索羅斯，塔勒波之流，總是利用人的認知偏差為自己服務。(但他們很知道自己也會出錯)
現在“幽靈”提供了一個明確的“規則”但按照這個規則執行，並不是一件容易的事，人性的阻力太大，從這個意義上說，執行這個規則，倒像是“勇敢者的遊戲”。同時也確認了，這是一個正確的努力方向。我個人認為這是一個非常好的“執行系統”。一旦“規則”變為了“系統”就像汽車有了剎車和油門系統一樣，你的執行力才可以變為下意識的、本能的行為。就像“幽靈”所說成為“第二自然天性”。只有變為天性，你的頭腦才不會是“分裂”的，才能解決《混沌操作法》中所說的左右腦的沖突問題。當情緒出現的時候，用這個系統應對，你不再會恐懼明天就死掉，也不會擔心市場不給你機會。慢慢進入“無喜、無悲、無物、無我”的境界，才能享受到交易的樂趣。...@.@
幽靈給了我們一個“眾所周知”的禮物---3
電腦化時代的到來，對交易的影響是巨大的。但這種影響就交易而言，不是表現在你有能力處理多少資訊和採集、分析多少資料方面；而是體現在交易不再受時空和環境的限制，所有交易者基本可以共同享有第一手的資訊資源，交易的成本降低了，交易的靈活性增加了。這對中小交易者更加公平。從而可以更加獨立地，甚至可以完全享受“獨處”的樂趣——交易者真正地自由了。小資金交易者成功的機會也大大增加了。不是嗎，幽靈不就是活躍在“期貨雜誌論壇”上的嗎。所以，幽靈會對小交易者，那麼充滿希望。資金的大小完全不是決定交易成功與否的關鍵因素，當然在交易中肯定會有不同的運作方式。不要迷信大資金，不要迷信所謂的主力 莊家，這些主力 莊家也是人，人的本性都具備，他們只能幹人事，不可能幹出神的事。交易市場中不要去譴責“騙子”而應該譴責的是“白痴”。
“幽靈的規則”並沒有排斥“交易系統”和“交易計劃”。“交易系統”是幫助你作出判斷，“交易計劃”是幫助你操作的。沒有交易系統和交易計劃如何去交易？“交易系統”是因人而異的，100個人有110種“交易系統”，才是對的，而作為一個“執行系統”應該是唯一的。如果所有的交易者都用一種“交易系統”那就死定了。幽靈不願意透露他的“交易系統”這不是保守，因為他根本就沒法說清，就像他畫的幾個箭頭，那跟“天書”有什麼區別？但或許那就是他的“交易系統”和“交易計劃”。我也沒有排斥“交易系統”比如我把我的“交易系統”叫做“動態評估系統”，但什麼是“動態評估系統”一兩句話根本沒法說清。“交易系統”是根據各自的交易理念而設計的。我只是反對那些“機械的交易系統”，因為那除了能達到商業目的之外，簡直就是浪費精力。所以，有了自己的“交易系統”，有了自己“交易計劃”再加上很有效的“執行系統”就完美了。這應該是“幽靈”的意思，也是我的意思。...@.@
“感覺”或“直覺”不憑空而來的，是建立在經驗、知識、理念基礎上的最直接的“當下”反應，那是沒有被“汙染”的“原資訊”。所以，布里特在《重塑證券交易心理》裡說：“不了解原資訊傳遞就做交易，成功的機率跟網戀差不多”。直覺是個積累的過程，實際任何人都會有自己的感覺，看你是否接受。如果個只承認西醫的人，他一定只相信“指標”，他不可能相信感覺。而中醫的“望聞問切”是很難用指標描述的，但有經驗的老中醫心裡一定能有數，看看那些頂尖交易高手沒有不提到“直覺”的，就是這一個道理。 ...@.@
來談談均線之關係...1
在技術分析中市場成本原理非常重要 它是趨勢產生的基礎 市場中的趨勢之所以能夠維持 是因為市場成本的推動力 如在上昇趨勢裡市場的成本是逐漸上昇的 下降趨勢裡市場的成本是逐漸下移的 成本的變化導致了趨勢的沿續...均線代表了一定時期內的市場平均成本變化要非常看重均線 在多年的實戰中總結出一套完整的市場成本變化規律...均線理論 他用於判斷大趨勢是很有效果的 內容包擴 1均線回補 2均線收斂 3均線修復 4均線發散 5均線平行 6均線脈沖 7均線背離 8均線助推 9均線扭轉 10均線服從 11均線穿越 12均線角度 首先給大家重點介紹一下均線回補和均線收斂 希望在和大家交流中得到完善和補充...
一 均線回補 均線反應了市場在均線時期內的市場成本 例如30日均線反應了30日內的市場平均成本 股價始終圍繞均線波動 當股價偏離均線太遠時 由於成本偏離 將導致股價向均線回補（回抽） 在牛市裡表現為上昇中的回調 在熊市裡表現為下跌中的反彈...
二 均線收斂 均線的狀態是市場的一個重要信號 當多條均線出現收斂跡象時 表明市場的成本趨於一致 此時是市場的關建時刻 因為將會出現變盤 大盤將重新選擇方向 當均線出現收斂時大家都能看出來 這並不重要而重要的是在變盤前如何來判斷變盤的方向呢 判斷均線收斂後將要變盤的方向是非常重要的 他是投資成敗的關鍵 判斷的準就能領先別人一步 判斷變盤方向時 應該把握另外的兩條原則 均線服從原理和均線扭轉扭轉原理 均線服從原理是 短期均線要服從長期均線 變盤的方向將會按長期均線的方向進行 長期均線向上則向上變盤 長期均線向下則向下變盤 日線要服從周線 短期要服從長期...
利用均線服從原理得出的結論並不是一定正確的 它只是一種最大的可能性 而且他還存在一個重要缺陷 也就是遲鈍性 不能用來判斷最高點和最低點 只能用來判斷總體大方向 另外在實戰中 市場往往會發生出人意料的逆轉 此時均線服從原理就要完全失效了 而此時要利用均線扭轉原理...均線扭轉原理是指 當市場出現與均線服從原理向反的走勢時表明 市場見底反轉或見頂反轉 此時要看扭轉力度 均線服從原理具有較大的慣性 一般情況下都有效 想扭轉它並不容易 在低位時多條均線收斂，你並不能知道此時是底部還是下跌中繼平台 因此不能盲目進場 底部時利用均線服從原理得出的結論都是向下的 因為長期均線的方向是向下的 但當市場在低位出現連續的巨大成交量時 並向上逆轉 此時就是均線的扭轉原理在發生作用 底部向上的扭轉必需要有巨大的成交量 成交量大小代表扭轉的力度大小...另外高位見頂後 當股價跌破均線後回抽無力就要止損 雖然均線還在上行 但已經發生了均線扭轉 所以此時要執行紀律 值得注意的是任何一種技術分析方法 都不是唯一的 更不可能是絕對準確的 他們都有自身的缺陷 不能只迷信一種 應該把多種分析方法結合起來綜合運用 例如均線分析要結合型態分析和趨勢線分析 如果再考濾到基本面分析 那麼準確率就會大大提高 這樣才能做到取長補短優勢互補...@.@
來談談均線之關係...2
均線技術兵法---均線修復 均線在很大程度上代表市場成本 而市場成本的變化最直接的體現就是均線的運行 當牛市時隨著價格的不斷上昇 市場的成本也隨之上昇 均線向上穩步運行 當市場進入熊市時 隨著價格的不斷下跌 市場成本也隨之不斷下移 此時的均線向下運行 在實際操做中 我們會發現價格與均線之間有著密不可分的連系 價始終圍繞均線波動 而均線的方向就是價格運行的趨勢方向 這是為什麼呢 解釋這種現象的理論根據就是成本因素 當市場上昇時市場的成本也隨之上昇 當股價在短期內上漲過快時 由於換手率不夠充分 將在短期內導致市場的獲利盤增加 從而產生多頭了結 形成獲利賣壓 導致價格向成本（均線）回調 當價格在短期內下跌過快時 同樣由於市場成本並沒有快速下降 導致市場的平均成本出現虧損 此時賣壓減輕 並且出現空頭回補 形成逢低買盤 導致價出現反彈 價和均線之間存在強大的吸引力 當價格遠離均線時 由於成本因素將導致價向均線回歸 從而形成回調或反彈 這一現象就是 均線修復（價格和均線之間修復乖離率） 乖離率是一個非常重要的技術指標 在實戰中十分重要 它很直觀的反映了價偏離均線的程度 價在修復均線時會出現兩種情況1主動修復2被動修復... 1主動修復是指當價格偏離均線太遠時 出現劇烈波動 並且成交量放大 主動而且快速向均線回歸 這種現象一般出現在頂部和底部時...A底部的主動修復 當股價連續暴跌以後 此時出現恐慌性賣盤 股價由盤跌進入直線下跌 價迅速遠離均線 而同時整個均線系統出現發散狀態 中長期均線由於跟不上價格的運行速度 導致市場在技術上產生巨大的乖離率 當恐慌性的非理性拋售結束後 市場的拋壓迅速減輕 此時看空的人基本都已出局 而多頭的逢低買盤開始大舉介入 由於賣壓減輕 因此低位買盤很輕鬆的就能造成價格的快速反彈 價出現劇烈震盪 前期拋空的人手裡握有大量現金 價一旦反彈 空頭懼怕嘎空(或嘎空手) 也隨時空翻多進場接盤 於是價格出現放量上漲 向上方均線進行主動的快速攻擊 這就是均線在底部的主動修復 此時表明市場見底 至少也是短線見底...@.@
來談談均線之關係...
B頂部的主動修復 當價格連續以後 此時出現消耗性上昇 價由緩漲進入直線 價迅速遠離中長期均線 而同時整個均線系統出現發散狀態 中長期均線由於跟不上價的上漲速度 導致市場在技術上產生巨大的乖離率 當消耗性上昇的結束後 市場的買盤迅速減輕 此時看多的人基本都已進場 而巨大的獲利盤造成空頭的大舉賣壓 由於買盤減弱 因此高位賣盤很輕鬆的就能造成價格的快速下跌 股價出現劇烈震盪 前期買入的人手裡握有大量籌碼 價一旦在高位下跌 多頭懼怕套牢 也隨時多翻空離場停損 於是價出現放量下跌 向下方的中長期均線進行主動的快速回擋 這就是均線在頂部的主動修復 此時表明市場見頂 至少也是短線見頂... 2均線的被動修復 均線的被動修復是指當價偏離均線以後 並沒有出現主動修復 而是在原地踏步 被動的等待均線向價靠近 這種現象一般發生在上漲或下跌的中途 具體表現為強勢整理或下跌抵抗 他是市場的一種中繼信號 一旦均線跟上來以後 價仍將保持原有的上漲或下跌趨勢... A上昇途中的被動修復 此時市場處於上昇途中 價偏離中長期均線 但由於成交量連續活躍 場外資金不斷進場接盤換手充分 導致價雖然偏離線 但獲利盤被源源不斷的場外接盤所消化 導致價無法深幅回調 一旦下方的均線跟上來以後 由於換手充分市場成本趨向一致 價在消化獲利盤以後再度上昇 具體表現為股價上漲後在相對高位原地踏步 回調力度不足 而買盤源源不斷這就是強市整理... B下降途中的被動修復 此時市場處於下降途中 價偏離中長期均線 但由於買盤不足 場內籌碼不斷的離場場賣壓 導致價雖然偏離均線 但買盤和空頭回補盤被源源不斷的場內賣壓所消化 導致價無法出現有力度的反彈 價在下跌後原地踏步 一旦上方的均線壓下來以後 由於換手充分市場成本重新趨向一致價在消化完空頭回補盤以後再度下跌 具體表現為價下跌後原地踏步 缺乏彈性 反彈無力 這就是下跌抵抗...在實際操做中經常會遇到均線修復現象 但是問題的關鍵不在於去發現它 因為它本身就具體表現在圖形上 誰都能夠看到 而對於我們來說 關鍵問題是在於如何判斷他屬於哪一種修復方式 從而幫助我們判斷未來市場的走勢方向，這一點，才是我們最需要的 判斷均線的修復方式可以根據如下幾個方面來判斷... A成交量因素 上漲時的成交量連續活躍程度 注意成交量連續活躍是判斷問題的關鍵 如果成交量連續活躍則形成強市整理的可能性大 從而產生上昇途中的被動修復 如果成交量不連續活躍的話則可能會回調而形成主動修復 下跌時買盤不足成交量低迷 反彈無力則說明市場進入下跌抵抗而產生下跌途中的被動修復... B上漲或下跌速度的因素 主動修復均線一般是出現在快速的暴跌之後 而被動修復均線一般出現在股價溫和上漲或下跌時... C乖離率因素 主動修復均線一般都是在產生巨大乖離率之後出現的 此時價遠遠偏離了中長期均線 主昇段或主跌段都已基本完成 被動修復均線一般都是在乖離率並不是很大的情況下產生的 此時價雖然偏離了中長期均線 但偏離的距離有限主跌段或主昇段尚未完成... D均線穩定性因素 主動修復均線一般是產生在均線大幅發散的狀態下 而被動修復均線一般是產生在均線發散的程度有限時 值得注意的是均線分析在一般情況下是很有效果的 但是對於一些籌碼高度集中的高控盤主力股來說 由於籌碼的控盤度極高 因此股價已經完全被人為操縱 因此對於這樣的籌碼被絕對控盤的主力股來說 任何技術分析都在很大程度上失效...另外在均線分析中 均線的狀態以及均線周期的長短也非常重要 均線排列狀態以及均線的周期和漲跌角度是判斷市場未來趨勢的重要因素 我們在分析問題時應當全面綜合的考慮 不能把一種分析方法絕對化 因為市場的發展是受到多方面因素影響的 況且各種形態之間 在一定的條件下 也存在相互轉化的可能性 任何一種分析方法都有他自身的侷限性 因此從多個角度去分析問題所得出的結論要比用單一的角度分析出來的結論的把握性要大得多...@.@
均線夾層的賣出意義 ...支撐和壓力是價格特定區域買賣能量大小的體現，而他們的表現方式除了相對高點和低點、以及成交密集區外，還有更為直觀的表達途徑，那就是長期均線的指導意義，如果從深層次來講，其顯示的遠遠不只是這麼簡單，對價由強轉弱、由弱轉強的趨勢變換信號也能起到積極的作用，這些恰恰是實戰中運用的關鍵，尤其當價波動於長期均線夾層時，所帶來的操作信號往往是及時的，而且是致關重要的。在一輪行情中，大盤指標股的輪換活躍對指數的上漲起到了四兩撥千斤的作用，與此同時指數大漲的背後僅有20%的個股跑贏大盤，而占有市場80%份額的個股在下跌，通過二者的形態對比卻發現，處於極度弱市的80%個股始終位於長期均線的壓制之下，有多數以上形成了均線夾層區徘徊後破位加速下跌，造成這方面的原因歸根於缺少場外資金的介入，同時對價格接近長期均線後所產生壓力的一個提前性的技術性共鳴，而這個共鳴的最高點正好是投資策略的轉折點，對倉位實施動態調控的一個絕佳時機，因為價格接近長期均線後長時間的無量橫盤意味著價很難在短期內實現突破，唯一能夠選擇的就是價格的下跌，那麼在操作中這時也只能以賣出為主，否則將蒙受更大的損失。均線夾層是指三條長期均線（20日、120日、250日）之間的空隙距離，按照均線所處的形態可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況：1、 單線夾層。當價格經過持續下跌後出現暫時止跌起穩的走勢，波動範圍始終位於20日和120日均線之間，因此而稱“單線夾層”。隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個壓力與支撐相互對峙的局面，導致價的波動幅度逐漸收窄，操作中若價格長時間不能夠有效突破120日線，意味此時的夾層區壓力大於支撐，應及時賣出。2、 雙線夾層。這種走勢恰好是“單線夾層”的一個良性演化，是指價單線夾層破位後重新蓄市並且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線（年線）附近遇阻回落並再次同時跌破20日和120均線的過程，由於夾層區是以20日和120日兩條均線為基準的單條均線，再附加250日均線就構成了一個“雙線夾層”。這個區域仍然是價格遭遇250日線（年線）無力突破而出現下跌的一種形態，操作中價接近年線出現量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應及時賣出。
均線夾層走勢純屬重要的價格弱市特徵，無論是單線夾層還是雙線夾層，都是價缺少量能配合無力突破重要阻力區的體現，而其中可怕的、殺傷力最大的是價結束夾層走勢後往往會出現加速度下跌的跡象，那麼在實戰中只有結合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策，才可避免大的損失。...@.@
“孫臏賽馬”與期貨交易策略
孫臏賽馬的故事已為世人所熟知。齊威王的馬出場的順序每次都是上等馬、中等馬和下等馬，而田忌是個死心眼，除了努力訓練自己的馬的奔跑能力外，在自己馬匹質量整體不如齊王的情況下，仍然執迷不悟地“上對上、中對中、下對下”，顯然這樣個比法是必輸無疑。孫臏就聰明，略施小計，改變了一下馬匹出場的次序，也就是“己方的下馬與對方的上馬、己方中馬與對方下馬、己方上馬與對方中馬”，結果孫臏通過調整比賽策略把握了致勝的先機，以二比一的戰績戰勝了齊威王的賽馬，終於贏得齊威王的千兩黃金。
這個2000多年的故事告訴我們，在期市上投資投機交易，你的資本大小還是技術高低都是次一位的，決定勝負的關鍵因素是要學會動腦筋觀察問題、分析問題，靈活多變，統覽全局，定出交易的策略才會變劣勢為優勢，最終獲得成功。有不少朋友，身居期市，很少研究策略，滿腦子關注的是基本面情況的變化，關注的是對各項技術指標的研究和應用，關注的是市場參與者資金的實力大小，關注的是某某大戶的持倉方向，其實是根深蒂固地認為只有強者才能成為勝者。在大多數人看來，齊威王的賽馬是最強的，別人的賽馬根本沒有戰勝它的實力，事實上田忌的賽馬確實也從來就沒有戰勝過齊威王的賽馬。可是，人是思想的蘆葦，孫臏有這種思想的能力，他知道賽馬有很多種比法，或者說有多種組合次序。田忌根本就沒有想那麼多種組合次序，只是採用了普通人最容易想到的一種次序，所以田忌的智力與孫臏的智力根本不是一個層次上的。
“孫臏賽馬”給期貨市場交易者的啟示：齊威王相當於是主力機構，田忌是個笨蛋散戶投資者，而孫臏是個聰明的散戶投資者。如果主力機構的操作模式不改變，很可能被孫臏這樣聰明的散戶投資者打敗，所以，主力認識到了這一點，常常換一下操作方法，以欺騙孫臏這樣聰明的散戶投資者。而對於象田忌這樣的死心眼散戶，不論主力是否改變操作方法，散戶都是輸。整體上講，由於期貨市場的聰明散戶比較少，而笨蛋散戶多，所以主力是穩贏的。而一旦期貨市場的聰明散戶多起來，主力必須改變操作策略。
是做田忌？還是做孫臏？
你一定不要學田忌，要學孫臏。事實上，如果你使用的交易技術是一流的，而交易策略卻是二流的甚至是三流的，最終也只能成為市場交易的失敗者。
在一般人看來，“勝”就是要以每戰必勝的全勝方式來戰勝對手。齊威王是這樣理解的，田忌也是這樣理解的。因此，在這樣的思維方式下，田忌從來就沒有機會在賽馬場上戰勝齊威王，而且是不戰自敗，因為田忌很清楚自己的賽馬在實力上遠遠不如齊威王的賽馬。而孫臏則給了人們一個對“勝”的全新理解，“勝”只是一個結果，是由一系列勝利和失敗的過程來組成的，勝者只是最後的贏者，而非每戰必勝。 ...@.@
期市大局觀與拐點意識
眾所周知，在任何博弈市場上，價格都是以趨勢的方式展開，而趨勢的背後代表的是不以個人的意志為轉移的潛在供求關係的持續發展，因此任何個人(壟斷資金除外)跟趨勢作對都是自找苦吃。在交易上，我們的觀點是﹕人有智慧，不如乘勢。也認為善戰者不責於人，但求於勢。趨勢代表著不可對抗的方向，代表著難以扭轉的大局，因此只可順隨，充分利用，絕不可找理由與之對抗。沒有大局觀的投資者胸無定勢，時刻都在研究趨勢，一有風吹草動就迷失方向，總是被市場的一些信號或跡象所吸引，交易上長期忽左忽右，是不可能在投機市場上賺到大錢，在投機市場上賺不到大錢最終不可能盈利。因此建立在順勢基礎上的大局觀對任何一個投資者都是第一位的。
但實戰投機遠沒有簡單到只有方向一個問題，拐點問題亦不容忽視，因為趨勢在方向上是直線的，但在現實中很少走直線，大多是彎曲的，即以波段的方式迂回前進，有時迂回的幅度還相當大，時間還比較長，碰到這種情形貿然順勢很容易翻車，尤其是在槓杆市場上，拐點意識更加重要，特別是在順勢交易的時機把握上不容忽視。
交易中，大局觀與拐點意識的和諧統一如同司機開車出行。司機開車出行首要的工作是弄清楚目的地，知道往哪個方向開，否則，駕駛技術最好也很容南轅北轍，這樣離目的地只會越來越遠，而不是越來越近。因此對於司機來說，每次出行的首要問題就是方向問題，但在現實駕駛中，總會碰到拐彎的地方，駕駛時必須該轉彎就轉彎，而不能一廂情願的強行走直線以圖保持方向，忽視轉彎很容易翻車。因此對於司機來說，大局觀與拐點意識必須和諧統一。
在投機市場上更加要求做到大局觀與拐點意識的和諧統一。不解決方向題，甚至與趨勢作對，不但達不到盈利的目的，恐怕還要虧損。但確立方向後，在交易中某些時侯還必須像司機一樣注意轉彎，尤其是碰到諸如﹕進場時機的選取、次級折返、重大阻力位、重大支撐位、形態等關係到交易成敗的重大問題上必須處理好拐點問題。
總之，我們認為，在期貨市場上想賺大錢沒有良好的大局觀是不可能的，沒有明確的拐點意識也是困難的、不安全的，但如何能在實戰中將二者統一好，就要看投資者的全方位功底和良好心態了，不好一概而論...@.@
期貨市場聖杯--心態
面對巨幅行情，保持好心態將成為我們能夠獲利的關鍵。老子曰：“寵辱若驚，貴大患若身。”意思是，如果對外在的寵愛和恥辱看得太重，心境就容易遭受驚恐，把世上的禍患看得太重，就會把禍患引上自身。同樣在期貨市場上不要把輸贏看得太重，因為看得太重容易使自己的操作變形，心態不穩定，反而會犯一些低級的錯誤。只有達到寵辱不驚的境界才能成功。做任何其他的事情也是一樣，你有多高的境界，多大的胸懷，就會取得多大的成就。
說到此，不禁想起老子的一句話：“天地不仁，以萬物為芻狗；聖人不仁，以百姓為芻狗。”這句話的含義是天地沒有意志，無所謂仁愛與否，它讓萬物自生自滅，就像對祭祀時草紮的小狗，既不偏愛它也不輕視它；聖人沒有偏見，它讓百姓自然生活，既不親近誰也不歧視誰。筆者認為，這是老子最精闢的論斷之一，它表達的意思是，宇宙間自有其規律存在，它對誰都是一視同仁的，沒有任何偏袒，任何生物都沒有特權，都臣服於其鐵的規律之下，如果遵守了規律，你就能自由自在，否則，就會自生自滅。
在期貨市場中顯然也有一些神聖的“規律”存在，有人這樣總結：最高層次是心態；其次是資金管理；再次才是技術分析。其中最重要最難的就是心態的把握。雖然關於心態的“規律”並不神祕，很多我們都耳熟能詳，但我們並不容易遵守，貪婪和恐懼是人性的弱點，也是我們失敗的根本原因。
那如何才能提昇自己的境界呢?想知道橘子是什麼味道，只有親自嘗一下才知道。在市場中磨練自己，即使最後以虧損出局告終，也同樣能學到許多東西，而且在你的無限回憶中會成為一道亮麗的風景。同時，如果你能保持這樣良好的平常心，那麼最後的勝利終將屬於你！正如一華爾街名諺“牛、熊都賺錢，只有豬玀才被宰”。只有通過市場磨練自己的交易心態，使之不斷成熟，才能成為最後的贏家，而不是被宰掉的“豬玀”。...@.@
期貨交易者的心靈雞湯---1
要想在期貨交易中獲得成功，我們需要盡可能多的了解市場和期貨合約，但是同樣重要的是，作為交易者，我們需要了解自己，在激烈的期貨交易中把握自己。由於期貨市場存在著巨大的收益和風險，在價格的瞬間變化中，成功、失敗、喜悅、沮喪、理智、貪婪、冷靜、恐懼等情緒交替反復在每個投資者身上閃現，因此，人類本性和心理學在期貨市場及期貨交易中扮演著重要的角色，這就是近年來越來越為市場重視的“交易心理學”。
《技術分析手冊》、《金融心理學》等典籍中都對交易心理學有所研究，其中的一些經典觀點可以幫助我們戰勝自己、控制理智，下面我們就一起來重溫這些經典的話語：
記住成為盈利的期貨交易者是一個旅程，而非目的地。世界上並不存在只贏不輸的交易者。試著每天交易得更好一些，從自己的進步中得到樂趣。聚精會神學習技術分析的技藝，提高自己的交易技巧，而不是僅僅把注意力放在自己交易輸贏多少上。
只要自己按照自己的交易計劃做了應當做的交易，那麼就祝賀自己，對這筆交易感到心安理得，而不要去管這筆交易到底是賺了還是賠了。
賺錢了不要過於沾沾自喜，賠錢了也不要過於垂頭喪氣。試著保持平衡，對自己的交易持職業化的觀點。
不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影。
如果你的交易方法告訴你應該做一筆交易，而你沒有執行，錯過了一筆賺錢的機會，只能作壁上觀，這種痛苦要遠遠大於你根據自己的交易計劃入市做了一筆交易但是最後賠錢所帶來的痛苦。
自身的人生經驗塑造你對交易的認識。如果你做的第一筆交易就賠了，那麼你很長時間內不再涉足該市場，甚至一輩子也不碰那種商品的幾率時很高的。做單賠錢和失敗給人帶來的心理沖擊要比肉體的痛苦更大，影響時間也更長。如果你不被一次失敗的交易所擊垮，那麼做單賠錢就不會對你產生如此消極和持久的影響。
教育經歷對塑造交易者看待期貨交易的方式產生重要作用。正規的商業教育能夠讓你在了解經濟和市場的大體狀況時具有優勢，但是，這並不能保證你在市場中賺錢。正規大學教育中所學到的絕大部分知識並不能夠提供給你成為一名成功的期貨交易者所需要的特定知識。...@.@
期貨交易者的心靈雞湯---2
自大和因賺錢而產生的驕傲會讓人破產。賺錢會讓人情緒激昂，從而造成自己對現實觀點的扭曲。賺得越多，自我感覺就越好，也就容易受到自大情緒的控制。賺錢帶來的快感是賭徒所需求的，賭徒願意一次次的賠錢，只為了一次賺錢的快感。
永遠牢記，無論輸贏，一人承擔。不要去責怪市場或者經紀人。賠錢為你提供一個機會，讓你能夠注意到交易中究竟出現了什麼問題。不要針對個人進行攻擊。
成功的交易者對風險進行量化和分析，真正地理解並接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定你在每次交易中的心態。個體的風險容忍度和交易時間的偏好，也使得每個交易者各有不同之處。選擇一個能夠反映你的交易偏好和風險容忍度的交易方法。
期貨市場不是現貨市場。相反，期貨市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什麼。一定要注意看每天的收盤價和當日高點和低點的關係，因為這反映出市場近期的強弱。
永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空。永遠不要去給賠錢的單子加碼。永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由。記住，市場永遠是對的。
交易者需要去聆聽市場。要想有效地聆聽市場，交易者就需要對自己的交易方式加以注意，同樣，也要像關注圖標和市場一樣關注自身。交易者所面臨的挑戰是：去了解自我究竟是什麼樣的人，然後堅定地有意識地去培養那些有利於自己交易成功的品質。
作為期貨交易者，離希望、貪婪和恐懼越遠，交易成功的機會越大。為什麼會有成千上百的人分析起技術圖表來頭頭是道，但是真正優秀的期貨交易者卻鳳毛麟角？原因在於他們需要花費更多時間在自己的心理學上，而不是分析方法上。
工欲善其事，必先利其器。林肯也說過，“我如果要花八小時砍倒一棵樹，那麼我就會花六小時把自己的斧子磨鋒利。”在期貨交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要。為了交易所做的準備和所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。
絕大多數交易者都不如市場有耐心。有句古老的格言這麼說，市場會盡一切可能把大部分交易者氣瘋。只要有人逆勢而為，市場的趨勢就會一直持續。
插排：
世界上並不存在只贏不輸的交易者。
期貨市場是所有交易參與者的心理定勢的匯集。多空每日搏殺反映的是多空每天在想些什麼。一定要注意看每天的收盤價和當日高點和低點的關係，因為這反映出市場近期的強弱。...@.@
抱有希望是你在投機市場中最大的敵人 ...1
威廉·德爾伯特·江恩，20世紀最偉大的金融炒家之一，曾在25個交易日內完成286次交易，其中有264次盈利，勝算率高達92%之多，在其動蕩的投資生涯中，共獲利5000萬美元，並總結出自己的投資理論體系。其高深莫測的交易與預測理論和驕人的“戰績”在投資界無人不知、無人不曉。
我曾在無書時代就對江恩理論有所耳聞，對其理論的神奇性感到震驚，並深信不疑。懷著一份求知的欲望並在好奇心的驅使下，我找來江恩的著作認真拜讀，可能是由於當時自身閱歷的原因，除了感覺江恩理論對市場的預測方式是“另闢蹊徑”，其預測中夾雜著數學、幾何、天文等多個學科知識外並沒有太多的感悟。直到後來的一本書《摯愛成就夢想》讓我對江恩以及江恩理論有了更深層的了解，也讓我對投機市場有了不同的認識。
《摯愛成就夢想》是以主人公羅伯特和瑪麗亞的愛情故事為主線，以第二次世界大戰前多國紛爭以及當時的股票、期貨市場為小說的背景。如果不嚴格地講《摯愛成就夢想》就是一本自傳體小說，小說的主人公羅伯特就是江恩的化身。這部小說從故事情節上看與以往的愛情小說大同小異，如出一轍。由於兩個主人公各自家庭背景、社會層面的不同，產生了阻隔雙方愛情的鴻溝，最終羅伯特通過不懈努力，在股票與期貨市場獲得成功，瑪麗亞又神奇般地回到他身邊。從外沿上看，小說充滿浪漫主義色彩，從內涵上看，小說通過主人公對愛情的堅貞、追求，折射出對投機真諦的認識與理解。更為神奇的是小說寫於1927年，但江恩卻為小說擬定了一個副標題：“自1940年的回顧“，說明江恩通過這部小說對未來13年的股票、期貨市場做了高度的預測與分析。難怪江恩在《摯愛成就夢想》前言中寫到：第一次讀此書會被其中愛情的描寫所吸引，第二次讀此書會懷著找尋知識的願望，想發現書中的內涵，第三次讀此書是因為你想將你的夢想轉化成現實，想把知識轉化成力量。...@.@
抱有希望是你在投機市場中最大的敵人 ...2
通讀《摯愛成就夢想》，讓我印象最深的就是小羅伯特的執著，小羅伯特的母親是一位虔誠的基督徒，希望兒子長大後可以成為一名出色的牧師，受家庭環境的影響與熏陶，小羅伯特深信《聖經》是一部偉大的著作，是一部涵蓋科學、哲學和宗教的書，是人類開啟未來進程的鑰匙。所以《聖經》日後在羅伯特的投資生涯中佔據舉足輕重的作用，其理論的靈感和形成都來源與對《聖經》的找尋與理解。羅伯特對《聖經》的愛，即表現出他的虔誠，更表現出他對投資生涯的執著，對投資生涯的一種基本態度。
在羅伯特寫給戀人瑪麗亞的情詩《愛情花園》中則對投資的成功與失敗有了更深刻的理解，作者認為進入愛情的花園有兩個門，一個是自私，另一個是無私。當通過自私的門進入愛情花園，我們很快就會發現自己陷入了懷疑、吝嗇、嫉妒、失信中，最終導致的就是悔恨、失望甚至死亡；當我們通過無私的門走進愛情的花園，我們會發現美麗、友善、純潔、寬容，最終發現愛情之花，走向幸福。作者在這裡通過對愛情真諦的描述，表達的就是我們應當懷著怎樣的心態走進投機市場，不同的心態最終會導致不同的結果。
最後書中用很大的篇幅來論述周期循環理論，周期理論是江恩理論的精髓，江恩理論也可以用小說中的一句話來概括：已發生的，還將發生，已做的，還將做下去，同一個太陽下，沒有新的東西。有時候我們在日常交易中感覺一個理論並不完全被市場所接納，其預測的準確性也沒有想像中的那麼高，我想最主要的就是因為我們只關注了理論的一個點，卻忽略了理論的整體，因為一個理論的產生是一個體系而不是一個時點。市場大部分是處於可預測狀態的，只有少數時間處於隨機當中，從江恩理論來看，重要的是我們要找到一個真正的“起”點，這樣我們才可以完全擁有江恩理論。世界處於循環當中，歷史會不斷地重復，但歷史不會簡單地重復，大學時的我開始接觸江恩理論，現在通過了解與學習把感受寫出來，我想這也是一個“不簡單”的重複吧。 我願意用《摯愛成就夢想》中的一句話與大家共勉，那就是：在投機市場中最大的天敵——希望，使人們拒絕面對現實，而現實是最最頑固的，希望能夠激勵我們，使靈魂得到安慰，但在投機市場中卻極少起作用。...@.@
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