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11/30/2010「我們賣你這個商品完全不收手續費（例如「終身0手續費」）」
理財專員不會告訴你的40件事
我們賣你這個商品完全不收手續費（例如「終身0手續費」）
摘錄自：商周理財新知報 電子報 ~理財專員不會告訴你的40件事 2010/11/30
我們賣你這個商品完全不收手續費（例如「終身0手續費」）→事實是：銀行及理專可以從管理費或其他收入賺回來，或是像有些金控旗下的銀行（例如元大），專門銷售旗下投信公司的基金，目的是讓金控旗下的投信公司，賺到更多的管理費，壯大整體金控的市場排名。
假設以下有3支基金，投資標的都差不多，理論上未來的投資績效應該差異不大。但是在手續費及基金管理費的收取上，卻有不同的標準：
不同基金，手續費及管理費都不同：
申購手續費 基金管理費
A基金 1.5% 1%
B基金 0% 1.5%
C基金 0% 2%
對銀行或理專來說，最喜歡賣並大力推銷的基金是A基金，其次是C基金，最後才是B基金。為什麼？因為銀行或理專賣B基金的利潤最低。事實上，業者都心知肚明：購買基金的投資人最在意申購手續費或轉換手續費。所以，基金公司為吸引客戶上門，都祭出各種申購手續費優惠方案，零手續費的做法幾乎已成了業界的慣例。
一般來說，申購手續費是外加費用，基金公司到底收了多少錢？投資人都可以「一目了然」。但是，投資人最容易忽略的費用，就是從基金淨值中所扣除的各項收費，例如管理（經理）費、保管費、交易費用與各項行政開支等。有些基金還會在操作績效達到一定標準，另外收取一筆「績效費用」。
這些費用名義上支付給基金公司，實際上可能透過基金公司分配給代銷機構，變成佣金，甚至直接付給理專，以「激勵」理專熱情推銷基金。但是，結果仍是羊毛出在羊身上，最後還是由投資人埋單。
國內自2009年開始回溫的基金募集熱潮後，又塑造了一批年薪比總經理還高的銀行理專。因此，為了「遏止理財專員為了賺獎金、衝業績，一味推銷高佣金的基金，同時將買賣基金的交易成本透明化，保障投資人權益」，金管會在6月初訂出了新規定：基金銷售機構必須揭露「通路服務費」，強制業者把佣金攤在陽光下。這項新規定適用境內外所有基金，而且無論是「新」基金或者已發行或已上架銷售的「老」基金一律適用。
證期局主秘吳桂茂說，為了避免銷售機構巧立名目、規避監督，未來不管是報酬、費用、手續費、折讓或退佣等任何名義的利益，只要來自「上手」給付的，基金銷售機構都要對投資人揭露。
只不過，「銀行、證券業理專銷售基金時，是看哪一家投信公司、境外基金公司給的佣金比較高，就賣哪一家的產品，而不是看投資人真正需求」的做法，在業界已是公開的秘密，人盡皆知。
根據投信投顧公會統計，到4月底為止，國內投信公司發行的共同基金累計528檔，國外「進口」的境外基金共1004檔，國內外基金合計資產規模已逼近4兆元，而基金銷售機構包括了銀行、證券商、投顧與投信公司，大約7成以上基金透過銀行交易，銀行成為基金最大通路。
至於銷售基金的手續費（或佣金）收入也是銀行主要獲利來源，而銷售機構「佣金」大多從基金經理費中扣除。只不過，每一家代銷基金的銀行，究竟拿了多少佣金？兩者間是如何的「拆帳」？卻是最高機密。
一位熟悉銀行運作的人士估算，如果經理費（即基金管理費）率以1.5%保守估計，4兆元基金淨值得支付600億元經理費，從中分得一杯羹的銷售機構，其佣金收入便相當可觀。
有時候，客戶轉換的成本不會特別標明，而是透過「內扣式手續費」的方式，直接反應在基金淨值上。舉例來說，買價與賣價間差個1%，投資人就等於是被收了1%的轉換手續費。
據市場的人士指出，有些小型銀行選擇只賣這類「內扣式（後收）手續費」的基金。由於基金公司會給銷售的銀行一定退佣，所以對於想要衝高手續費收入的銀行來說，就會集中全力鼓動理專賣這類基金。
該踏出一步嗎?或直接忘了這個不可能?登山襪保暖發熱衣大陸人愛比較香港腳脫皮
11/30/2010「我們賣你這個商品完全不收手續費（例如「終身0手續費」）」
理財專員不會告訴你的40件事
我們賣你這個商品完全不收手續費（例如「終身0手續費」）
摘錄自：商周理財新知報 電子報 ~理財專員不會告訴你的40件事 2010/11/30
我們賣你這個商品完全不收手續費（例如「終身0手續費」）→事實是：銀行及理專可以從管理費或其他收入賺回來，或是像有些金控旗下的銀行（例如元大），專門銷售旗下投信公司的基金，目的是讓金控旗下的投信公司，賺到更多的管理費，壯大整體金控的市場排名。
假設以下有3支基金，投資標的都差不多，理論上未來的投資績效應該差異不大。但是在手續費及基金管理費的收取上，卻有不同的標準：
不同基金，手續費及管理費都不同：
申購手續費 基金管理費
A基金 1.5% 1%
B基金 0% 1.5%
C基金 0% 2%
對銀行或理專來說，最喜歡賣並大力推銷的基金是A基金，其次是C基金，最後才是B基金。為什麼？因為銀行或理專賣B基金的利潤最低。事實上，業者都心知肚明：購買基金的投資人最在意申購手續費或轉換手續費。所以，基金公司為吸引客戶上門，都祭出各種申購手續費優惠方案，零手續費的做法幾乎已成了業界的慣例。
一般來說，申購手續費是外加費用，基金公司到底收了多少錢？投資人都可以「一目了然」。但是，投資人最容易忽略的費用，就是從基金淨值中所扣除的各項收費，例如管理（經理）費、保管費、交易費用與各項行政開支等。有些基金還會在操作績效達到一定標準，另外收取一筆「績效費用」。
這些費用名義上支付給基金公司，實際上可能透過基金公司分配給代銷機構，變成佣金，甚至直接付給理專，以「激勵」理專熱情推銷基金。但是，結果仍是羊毛出在羊身上，最後還是由投資人埋單。
國內自2009年開始回溫的基金募集熱潮後，又塑造了一批年薪比總經理還高的銀行理專。因此，為了「遏止理財專員為了賺獎金、衝業績，一味推銷高佣金的基金，同時將買賣基金的交易成本透明化，保障投資人權益」，金管會在6月初訂出了新規定：基金銷售機構必須揭露「通路服務費」，強制業者把佣金攤在陽光下。這項新規定適用境內外所有基金，而且無論是「新」基金或者已發行或已上架銷售的「老」基金一律適用。
證期局主秘吳桂茂說，為了避免銷售機構巧立名目、規避監督，未來不管是報酬、費用、手續費、折讓或退佣等任何名義的利益，只要來自「上手」給付的，基金銷售機構都要對投資人揭露。
只不過，「銀行、證券業理專銷售基金時，是看哪一家投信公司、境外基金公司給的佣金比較高，就賣哪一家的產品，而不是看投資人真正需求」的做法，在業界已是公開的秘密，人盡皆知。
根據投信投顧公會統計，到4月底為止，國內投信公司發行的共同基金累計528檔，國外「進口」的境外基金共1004檔，國內外基金合計資產規模已逼近4兆元，而基金銷售機構包括了銀行、證券商、投顧與投信公司，大約7成以上基金透過銀行交易，銀行成為基金最大通路。
至於銷售基金的手續費（或佣金）收入也是銀行主要獲利來源，而銷售機構「佣金」大多從基金經理費中扣除。只不過，每一家代銷基金的銀行，究竟拿了多少佣金？兩者間是如何的「拆帳」？卻是最高機密。
一位熟悉銀行運作的人士估算，如果經理費（即基金管理費）率以1.5%保守估計，4兆元基金淨值得支付600億元經理費，從中分得一杯羹的銷售機構，其佣金收入便相當可觀。
有時候，客戶轉換的成本不會特別標明，而是透過「內扣式手續費」的方式，直接反應在基金淨值上。舉例來說，買價與賣價間差個1%，投資人就等於是被收了1%的轉換手續費。
據市場的人士指出，有些小型銀行選擇只賣這類「內扣式（後收）手續費」的基金。由於基金公司會給銷售的銀行一定退佣，所以對於想要衝高手續費收入的銀行來說，就會集中全力鼓動理專賣這類基金。
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